Minősített részvény opció (QSO) Definíció és példa

Mi az:

A kizárólag a munkavállalók részére nyújtott társasági részvény opció. Jövedelemadó-kedvezményt biztosít. A minősített részvényopciókat "ösztönző opcióként" vagy "ösztönző részvény opciónak" is nevezik. Hogyan működik (példa):

A munkavállaló adójóváírást kap képzett opciós ügylet gyakorlása után, nem kell rendes jövedelemadót fizetnie a sztenderd ár és a kibocsátott részvények valós piaci értéke közötti különbözetnek. Ehelyett - ha a részvények a tevékenység napjától számított egy évig és a támogatás időpontjától számított 2 évig tartanak - a munkavállaló hosszú távú tőkenyereség-adókulcsot fizet (ez általában alacsonyabb, mint a szokásos jövedelemadó árfolyam).

A minősített részvényopciók általában a kibocsátás napján az állomány piaci árán vagy fölött megállapított szt. árat tartalmazzák. A minősített részvényopciók azonban csak néhány évig gyakorolhatók a jövőben, és általában a kibocsátás vagy a felmondás után tíz évig lejárnak, attól függően, hogy melyik történik előbb.

Tegyük fel, hogy az A társaság részvényei jelenleg 10 dollár értékben kereskednek. Az A társaság ösztönzőleg hat az alkalmazottai számára a vállalat növekedésére és a részvényárfolyam emelésére, a minősített részvényopciók 15 dolláros tőzsdei árával, amelyet tíz év után lehet gyakorolni. Ha a tőzsdei részvényárfolyam tíz évvel később 16 dollár volt, minden munkavállaló, aki minősített részvényopciókat kapott, 1 dolláros nyereséget realizál az opció gyakorlása során. A 28% -os marginális jövedelemadó-kategóriába tartozó személy a hosszú lejáratú tőkenyereség-kamatlábat (15% -ot 2012-ig) adózik.

Bár a minősített részvényopciók kedvezőbb adózási bánásmódban részesülnek, mint a nem törvényes részvényopciók (NSO-k), a részvényesnek hosszabb ideig kell tartania számukra az optimális adókezelést, növelve ezzel az általános kockázatot. a lehetőségek.

Miért fontos:

A minősített részvényopciók

az adóelőnyök miatt a részvényjuttatás népszerű formája lett. Nincs lehetőség a jelentésre, amikor az opciót gyakorolják, és ha elég hosszú ideig tartja az állományt, az eladásából származó nyereségét hosszú távú tőkenyereségként kezelik. Vannak érvek a minősített részvényopciók használatáért és ellen. Az elsődleges érvük az, hogy összehangolják a munkavállalók és a menedzsment érdekeit a részvényesekkel, ösztönözve a vállalat növekedését. Mások szerint az ösztönző minősített részvényopciók ösztönzik a vezetők kockázatos viselkedését, mivel a részvényesek viselik az összes hátrányos kockázatot, míg a vezetők elméletileg csak felfelé irányuló potenciállal rendelkeznek.