Az egyetlen dolog, ami rombolhat egy nagy befektetést

Mindig érdekes, hogy megnézzük a legsúlyosabban rövidített készletek listáját. Sok befektető szeretne látni, hogy mely vállalatok várhatóan különböző rövid lejáratú mérőeszközökkel buknak. Ezeknek a készleteknek a hosszú távú birtoklása szüneteltetést, és talán egy okot adhat el, ha a rövid eladók érvei a jelzésen szerepelnek.

Az egyéb befektetők a legsúlyosabban rövidített részvények listáját használják maguknak a rövid pályázóknak. És ez egy hatalmas hiba. Ez azért van, mert a legsúlyosabban elárasztott készletek gyakran a legnagyobbak, amikor a nagyobb események megtörténnek.

Az utóbbi napokban ismét láttuk ezt a jelenséget. Kedden reggel, április 10-én a zavaros élelmiszerüzlet Supervalu (NYSE: SVU) mérsékelte negyedéves eredményeket. Nagyon rosszak voltak, de talán nem olyan rosszak, mint a legagresszívabb rövid eladók.

Ezek a rövid eladók 73 millió részvényt tartottak rövid számlákon, ezáltal a negyedik leghátrányosabb állomány a New York-i tőzsdén. Ez a rövid érdeklődés egy szempillantó 14 napos kereskedési volumenhez hasonlított.

A rossz, de nem szörnyű bevételeket egyszerűen kiszolgáltatta, hogy a befektetők hatalmas rövidfedezést indítottak el. A csütörtöktől kezdve a részvények súlyos 23% -kal nőttek.

A felfelé irányuló tüske némelyike ​​a rövid eladókból származott, akik felvásárolták a kölcsönzött készleteket. Körülbelül 10 millió részvény kereskedett kézzel a negyedéves jelentésbe, bár ez a szám 38 millióval emelkedett a napi eredmények megjelenésekor.

Később, Alcoa (NYSE: AA) mérlegelte az eredményeket amelyek jobbak voltak, mint az elemzők előre jelezték. A piacon az ötödik legsúlyosabban elárasztott készletnek nem szabad meglepődnie, hogy a részvények gyorsan felgyorsultak, és mostanra közel 10% -kal nőttek az elmúlt néhány kereskedési szekcióban.

Kulcsfontosságú elvenni

Lehet, hogy bölcsebb hogy meggyőződjenek-e az erősen rövidített állományok, mint a rövid eladók. Ha igen, akkor ezek a rövidnadarabok véletlenül erőszakot adhatnak az Ön számára az összes vásárlási erőfeszítésükre, mivel azok a pozíciókat fedik le.

Ez a gondolat, hiszen a kereseti szezon fogai közé kerülünk. Ezek a következők: a rövid eladók egyik legfőbb célpontja, és a várt időpontok, amelyekkel számolhattak eredményeket.

Kockázatok és jutalmak

A Safeway (NYSE: SWY) az ilyen készletekkel szembeni fogadásokra. Pletykák fordultak el, hogy a vállalat megszerezhető, és ezek a pletykák úgy tűnik, hogy kevés érdeme. Mégis, csak a pletyka valószínűleg szellemes rövid eladókkal foglalkozott, és a részvények most négy egyszeri munkamenetre (az írás idején) vannak.

Bizonyára egyes vállalatok úgy tűnik, hogy megérdemlik a rövid eladók figyelmét. Például 2011 októberében megjelentem a Gamestop (NYSE: GME) videojáték-kereskedőre vonatkozó hosszú távú fenyegetéseket, és bár a részvények azóta több mint 10% -ot tesznek ki (mivel a szélesebb körű a piacon folyamatosan felfelé haladtak), a közelmúltban megjelent értékesítési adatok azt mutatják, hogy még tovább romlik a negyedéves eredmények az elkövetkező időszakokban.

A videojátékok és konzolok értékesítése márciusban csúszott markánsan az NPD Group szerint, és egyre nehezebb látni, hogy ez a vállalat hogyan képes több mint 3 dollárt keresnek 2013-ban és 2014-ben a fiskális (január) részarányban, amint az elemzők jelenleg előrejelzik. Mégis, egy ilyen hatalmas rövid pozícióval a boltban lehet bölcsebb eladni ezt a készletet (ha hosszú ideje tartja fenn), majd rövid időre.

A "rövid squeeze" előnye

hogy a lehető legrövidebb nyomatékból profitáljon, célszerű olyan állományokat találni, amelyeknek óriási rövid pozíciójuk van a napi kereskedési volumenükhöz képest ("napok fedezése").

Ezek a készletek a következők:

• St. Briggs & Stratton (NYSE: BGG)
• , kis motorgyártó, 28 napig, Meredith Corp (NYSE: MDP)
• , egy médiavállalat, 27 napig az American Greetings (NYSE: AM)
• , amely 26 napig terjedő üdvözlőlapokat tartalmaz. Csak akkor kell keresnie, ha a rövid értékesítőkkel szemben áll ezekkel a készletekkel, ha saját kutatása világos esetről számol be, hogy az üzleti trendek rendben vannak, és nem bajban vannak, mivel a rövid eladók valószínűleg gyanítanak.

A Befektetési Válasz:

Csak arra törekszik, hogy a potenciális rövidebb összpontosításra koncentráljon, ha úgy gondolja, hogy a piac magasabb. Egy elcsúsztatható piac jól tudja igazolni ezeket a rövid eladókat, még akkor is, ha tévednek. Mindig ellenőrizze a rövid pozíció méretét, mielőtt befektetne bármilyen készletbe. Ha sokáig megy, akkor legalább tudni fogod, mi a rövidnadrág. És ha gondolkodni akarsz, nagyon óvatosan járulj el, nehogy rövid nyomást érj el, ha a teljes rövid pozíció már elég nagy.