K�szen �ll az idei piaci visszaes�sre?

Dan Crimmins

Tudjon meg t�bbet a Dan webhelyr�l K�rje tan�csad�j�t

A 2013-as p�nz�gyi t�zsdei eredm�ny a k�vetkez�.Azon befektet�k sz�m�ra, akik fegyelmezettek �s hossz� t�v� c�ljaikra �sszpontos�tottak, a 2013-as �v val�ban j� �v volt. Az S & P 500, az index, amely nyomon k�veti a teljes�tm�nyt a legnagyobb amerikai r�szv�nyekn�l, szerzett k�zel 30%, 2014-ben, m�g az MSCI, amely nyomon k�veti a teljes�tm�nyt a nemzetk�zi fejlett piacokon (kiv�ve Kanada), szerzett 23% -os.

Azonban csak a befektet�k, akik p�ciensek maradtak �s fegyelmezettek voltak eg�sz �vben, �s befektetettek p�nzt az �v el�tt kezd�d�tt ezen eszk�zoszt�lyok megval�sult 2013-ban t�zsdei nyeres�g.�Egy �vvel k�s�bb megk�rdezt�k t�le egy befektet� "mi volt a t�zsdei emelked�s a 401 (k) terv�hez k�pest?"

Meg�llap�tottam: "ez att�l f�gg - vajon az eszk�zallok�ci� mag�ban foglalja-e a befektet�seket ezekbe a v�llalatokba?" "Nem" volt a v�lasza, hiszen csak k�szp�nzbe �s k�tv�nyekbe fektetett. �gy elmulasztotta az �v sor�n a t�zsd�n el�rt nyeres�get.

Mi�rt csak egy k�tv�ny / k�szp�nz portf�li�ba fektetett? Term�szetesen f�lelem:�A tettes - A t�zsdei volatilit�s f�lelme - a piacon felfel� �s lefel�. A piaci v�ls�g ut�n 2009-ben visszavonult egy "biztons�gosabb" portf�li�ba. A 2009 m�rcius�ban lezajlott legut�bbi �sszeoml�s m�g mindig az � �s m�s emberek szem�ben van.

Teh�t - k�szen �llsz az idei piaci visszaes�sre?��Ez nem el�rejelz�s, mert a t�zsde rendszeresen cs�kkenti minden �vben, amely csak felh�borodik a f�lelem. Minden �vben el�rejelezhet� hanyatl�sr�l a k�vetkez� "piaci �sszeoml�s" lehets�ges k�vetkezm�ny�r�l besz�l�nk a m�di�ban, majd azokat a t�rt�neteket k�veti, amelyeket a befektet�knek most meg kell "v�deni" magukat.

M�g akkor is, ha az S & P 500 index 2013-ban 30% -ot �rt el, ez az index az �v sor�n 6% -kal cs�kkent.�Vajon a hanyatl�s a m�r elfelejtett t�rt�net eredm�nye a ciprusi kis sziget ment�n m�rciusban? Nem - ez volt a szeptember v�g�n a rossz h�rek k�z�tt Kenya �s az amerikai korm�ny le�ll�s�t.

Az �ves piaci visszaes�sek azonban �ltal�nosak. Az al�bbi t�bl�zat azt mutatja, hogy az elm�lt 34 �vben az S & P 500 index �ves pozit�v hozamot mutatott 26 �v alatt.�Az �tlagos �ves cs�kken�s azonban ebben az id�szakban 14,4% volt (a kapott osztal�kokat nem bele�rtve). Ez�rt a nonprofesszion�lis termekben �tlagosan egy ponton az S & P 500 index az �v folyam�n t�bb mint 14% -kal cs�kkent, m�g akkor is, ha az index a napt�ri �v �ves nyeres�g�re ir�nyult.

A 16. oldalon a J. P. Morgan Asset Management 2014 1. negyed�v Market Insights, a grafikon azt mutatja, �ven bel�li t�zsdei visszaes�s (r�zsasz�n pont �s sz�m), valamint a piac visszat�r a teljes �vre (sz�rke s�v).Nyilv�nval�, hogy a piac k�pes vissza�llni az �vk�zi cseppekr�l, �s az �v pozit�v ter�leten befejezni, ami arra �szt�n�zheti az �gyfeleket, hogy maradjanak a kurzuson, amikor a piacok hajlamoss� v�lnak.

Ez�rt a "figyelmen k�v�l hagyni", vagy legal�bbis fegyelmezett �s t�relmes az �sszes ilyen �ves visszaes�s �r�t, amely ebben az id�ben 1,689% -os hozamot vett fel. Mivel az S & P 500 index 1980-t�l 106-r�l emelkedett, 2013. december 31-�n 1.848-ra emelkedett, an�lk�l, hogy az osztal�k fogad�s�nak el�nyeit is mag�ban foglalta volna.

Ha van terved, a tervnek tartalmaznia kell azt a felismer�st, hogy a r�vid t�v� piaci volatilit�st hossz� t�von folyamatosan jutalmazt�k.�A nyeres�g hossz� t�von az �llom�ny kitetts�g�nek fenntart�s�hoz azt eredm�nyezi, hogy �n k�pes lesz arra, hogy megragadja ezeket a t�kepiaci nyeres�geket, �s seg�tsen �lni az �n �ltal elk�pzelt �letben. Biztos�tsa, hogy a befektet�si portf�li� - k�l�n�sen a 401k-es terv - jelent�s eloszt�st biztos�t a glob�lis t�zsd�khez a k�v�nt c�lok el�r�se �rdek�ben. Egy tan�csad�val dolgozzon, aki seg�t a megfelel� eloszt�s megteremt�s�ben, �s seg�t abban, hogy fegyelmezett �s t�relmes legyen a piaci visszaes�sek idej�n, ami id�n �s �vente bek�vetkezik.