Garancia levél meghatározása és példa

Mi ez:

Általában egy garanciajegy ígéretes ígéret a másik társaság pénzügyi kötelezettsége, amennyiben a társaság nem tudja teljesíteni kötelezettségeit. A felelősséget viselő szervezet a garanciavállaló.

Hogyan működik (példa):

Tegyük fel, hogy az XYZ Company-nek van egy ABC Company leányvállalata. Az ABC Company szeretne új üzemet felépíteni, és így 10 millió dollárt szeretne kölcsönkérni egy bankból. A bank valószínűleg felkéri az XYZ Társaságot, hogy garantálja a kölcsön nyújtását írásban garanciavállalási levél kiadásával. Ezzel az XYZ Company vállalja, hogy a hitelét a vállalkozás egyéb részeiből származó cash flow-k segítségével visszafizeti, ha az ABC cég nem képes önmagában elegendő készpénzt előállítani az adósság visszafizetésére.

Az anyavállalat gyakran biztosítja az egyik kibocsátott kötvényt az anyavállalat leányvállalatainak, de vannak olyan egyéb helyzetek is, amelyek garanciajegyeket tartalmazhatnak. Például az értékesítők néha garanciavállalási leveleket kérnek az ügyfelektől, ha az eladó bizonytalan az ügyfél fizetési képességével kapcsolatban (ez leginkább a drága eszközökkel vagy egyéb fizikai tulajdonlással járó ügyletekben történik). Ebben az esetben az ügyfél bankja garanciavállalási levelet adhat ki az ügyfél fizetésére, ami azt jelenti, hogy a bank az eladónak fizet, ha az ügyfél nem.

A garanciavállalási levél nem mindig garantálja a kötelezettség teljes összegét. Például a kötvénykibocsátás esetében a levél csak a kamat vagy tőke visszafizetését garantálja, de nem mindkettőt. Néha több vállalat garantálhat biztonságot; ezekben az esetekben minden egyes biztosítéknyújtásnak a kiadás pro rata részét kell, hogy tartalmaznia kell, de más esetekben a garanciavállaló levéllel a kezességet a többi kezes részéről is felelősségre vonhatja, ez Matters:

A garanciajegyek enyhítik a kockázatot, de fontos megjegyezni, hogy nem jelentenek kockázatmentes kockázatot. Elvégre még mindig lehetséges, hogy még a garanciavállaló is vállalhat felelősséget a felelősség alól, ha a felelősség túl nagy, vagy ha a kezes már más okok miatt küzd. Függetlenül attól, hogy a garanciajegyek extra biztonsági réteget biztosítanak, ezért a garantált értékpapírok gyakran magasabb hitelminősítéseket kapnak.

A garanciák korábban a pénzügyi kimutatások megjegyzéseiben közölték írásbeli garanciáik jellegét és méretét. De 2002-ben a Pénzügyi Számviteli Szabványok Bizottsága (FASB) 45 értelmezést adott ki, amely kimondja, hogy a kezeseknek a garantált kötelezettség valós értékét a mérlegben szereplő kötelezettségként könyvelik, és ezt a biztosíték megalapozásakor meg kell tenniük. Bizonyos garanciák, mint például a származtatott ügyletek, a biztosítótársaságok által kibocsátott garanciák és a lízingtársaságok által kibocsátott egyes garanciák mentesülnek ettől a szabálytól. Fontos megjegyezni, hogy a szülők és leányvállalataik között kibocsátott garanciákat nem kell mérlegben kimutatni. Ilyen például a szülők garanciája a leányvállalatnak egy harmadik félnek fennálló tartozásaira, vagy a leányvállalatnak a szülőnek egy harmadik fél vagy egy másik leányvállalat felé fennálló tartozásának garanciájára.

Minden biztosítékot azonban közzé kell tenni. A kezesnek közzé kell tennie a garancia jellegét (kifejezések, történelem és események, amelyek a garanciavállalót terhelik a horogra), a garancia maximális lehetséges felelőssége és minden olyan rendelkezés, amely lehetővé teheti a kezes számára a garancia.