A k�tv�nyek kiegyenl�tik a nyugd�jas portf�li� kock�zat�t

A r�szv�nyek rengeteg befektet�si lend�letet kapnak: Izgalmasak �s nagy kock�zat�ak, ami gyakran nagy megt�r�l�st jelent az id� m�l�s�val. A k�tv�nyek ezzel szemben kiss� unalmasak. Nem kapnak annyira szeretetet, de ugyanolyan fontosak egy j�l kiegyens�lyozott portf�li�hoz.

A legt�bb eszk�zallok�ci� legal�bb a k�tv�nyek egy kis sz�zal�k�t tartalmazza. �ltal�ban ez a sz�zal�k n�vekedni fog, amikor k�zelebb jutsz a nyugd�jhoz. Ha 25 �ves vagy, a portf�li� 10% -a k�tv�ny; ha 65 �ves vagy, akkor ez a sz�zal�k val�sz�n�leg k�zel 40% vagy 50%.

Itt van, mit kell tudnia err�l az eszk�zoszt�lyr�l.

A k�tv�nyek biztons�gban vannak, de nem kock�zatmentesek

A k�tv�ny megv�s�rl�sakor l�nyeg�ben p�nzt k�lcs�n�z egy v�llalatnak vagy korm�nynak. A hitelfelvev� ezt a p�nzt - a f�k�telezettet - a megadott id�pontig kamatokkal megfizetni fogja. Ezt a d�tumot a k�tv�ny lej�rat�nak is nevezik. A folyamat elt�r a k�szlet v�s�rl�s�t�l, amikor egy v�llalat r�szv�nyeit v�s�rolja meg.

Mivel a k�tv�nyek hat�rozott �temtervvel �s megt�r�l�si r�t�val rendelkeznek, biztons�gos, fix kamatoz�s� befektet�snek sz�m�tanak. �ltal�ban az USA �llamk�tv�nyei a legbiztons�gosabbak, majd az �nkorm�nyzati k�tv�nyek - amelyeket �llami �s v�rosi �nkorm�nyzatok bocs�tanak ki - �s v�llalati k�tv�nyeket.

De a k�tv�nyeknek vannak kock�zataik, bele�rtve azt a lehet�s�get is, hogy a hitelfelvev� el fogja hagyni. A k�tv�nyek pedig gyakran elvesz�tik a piaci �rt�ket, amikor a kamatok emelkednek. Ez kompenz�lja azt a t�nyt, hogy a k�tv�ny kamatl�ba az �j piaci kamatl�b alatt van.

"Tegy�k fel, hogy �nnek van egy olyan k�tv�nye, amelyre 1000 doll�rt fizetett, mert 5% -os kamatot fizet. Ha a holnapi �rak 7% -ra emelkednek, senki sem akar doll�rban fizetni egy olyan k�tv�ny�rt, amely �vente csak 50 doll�rt fizet, �gy a k�tv�ny �ra cs�kken, "magyar�zza David A. Schneider, hiteles p�nz�gyi tervez� �s megb�z� Schneider Wealth Strat�gi�k New Yorkban.

A kamatl�b-ingadoz�sok szint�n �jb�li befektet�si kock�zatot jelentenek: Ha j� kamatoz�s� k�tv�nyt k�t, �s a kamatl�bak alacsonyabb szintj�n esed�kes, alacsonyabb kamattal kell �jra befektetnie, ha m�sik k�tv�nyt szeretne v�s�rolni.

A k�tv�nyalapok diverzifik�lj�k

A k�szletekhez hasonl�an nincs sz�ks�g egyedi k�tv�nyek v�s�rl�s�ra, �s a legt�bb 401 (k) terv nem k�n�lja ezt a lehet�s�get. Ehelyett olyan indexalapot vagy ETF-t v�s�rol, amely k�tv�nyeket tart. Ezek az�rt ide�lisak, mert egy id�ben befektethetsz egy kicsit, ahelyett, hogy elfogyaszthatn�d a nagyobb k�tegeket, amelyek gyakran k�telez�ek a k�tv�nyek megv�s�rl�s�ra.

A legt�bb 401 (k) terv a k�tv�nyalapok kis v�laszt�k�t k�n�lja. Val�j�ban lehet, hogy csak egy lehet�s�ge van: egy �llamk�tv�nyb�l, v�llalati �s �nkorm�nyzati k�tv�nyekb�l �ll� teljes k�tv�nypiaci alap. �gy v�s�rolni egy darab a k�tv�nypiac, sokkal k�nnyebb �t a diverzifik�ci�, mint a v�s�rl� k�l�nf�le k�tv�nyek.

Ha t�bb p�nzt v�lasztasz - vagy ha IRA vagy �gyn�ki sz�ml�n k�tv�nyalapot v�s�rolsz, ahol t�bb v�laszt�si lehet�s�get tal�lsz - olyan p�nzeszk�z�ket v�lasszon, amelyek alacsony kiad�sokat �s els�sorban r�vid �s k�z�pt�v� k�tv�nyeket fektetnek be. �n b�rmikor eladhat k�tv�nyalapot, de nagyobb val�sz�n�s�ggel vesz�t p�nzt hosszabb futamidej� p�nzeszk�z�kb�l, ha a kamatok emelkednek.

Ha p�nzt takar�t meg egy meghat�rozott c�l�rt a nyugd�jaz�son k�v�l, k�zvetlen�l k�tv�nyt v�s�rolhat, mondja Schneider. "Ha valaki egy olyan parkol�helyet keres, amelyet a k�zelj�v�ben sz�nd�koznak haszn�lni, akkor megvizsg�lhatja, hogy egy adott lej�rat� egy�ni k�tv�nyt v�s�rol. H�rom �v alatt v�s�rolhatsz valamit, �s tudni fogod, hogy f�l�vente megkapod a kamatodat, h�rom �v m�lva a f�k�telezett.

De megjegyzi, hogy sok esetben a CD-k ugyanolyan j�ak - �s az FDIC biztos�tottak.

A k�tv�nyek ad�i v�ltoz�ak

Az ad�k fontos szerepet j�tszanak a k�tv�nyek tekintet�ben. A k�tv�ny- vagy k�tv�nyalap megv�s�rl�s�hoz haszn�lt sz�mla t�pusa seg�thet meghat�rozni, hogy milyen t�pus� k�tv�nyt v�s�roljon.

Az �nkorm�nyzati k�tv�nyek kamatai sz�vets�gi ad�mentesek, �s gyakran mentes�lnek az �llami �s v�rosi ad�k al�l, ha a befektet� a kibocs�t� �llamban vagy v�rosban �l. Az USA �llamk�tv�ny-�rdekelts�ge sz�vets�gi ad�k�teles, de mentes az �llami �s helyi ad�k al�l. A v�llalati k�tv�nyek kamat�t pedig szok�sos j�vedelemk�nt ad�ztatj�k.

"Meg kell k�rdezned, hogy milyen t�pus� sz�ml�n v�s�rolod, �s ha ez ad�k�teles sz�mla, mi az ad�betorod?" - mondja Schneider.

Ha t�bb fi�kja van, akkor �ltal�ban kevesebb ad�k�teles k�tv�nyt, p�ld�ul v�llalati k�tv�nyt szeretne ad�fizet�si k�telezetts�gk�nt kezelni, p�ld�ul egy 401 (k) vagy IRA-t. Az ad�k�teles sz�ml�n a magas ad�szint� befektet�k �ltal�ban el�nyben r�szes�tik az �nkorm�nyzati k�tv�nyeket, mivel a hozamok egy r�sze vagy mindegyike ad�mentes. A v�llalati k�tv�nyek nagyobb megt�r�l�st tudnak fizetni, de ennek egy r�sze ad�k�teles.

Ha t�l j�nak t�nik ahhoz, hogy igaz legyen, akkor val�sz�n�leg

A k�tv�nyeket olyan hitelmin�s�t� int�zetek min�s�tik, mint a Moody's �s a Standard & Poor's. A min�s�t�si form�tumok v�ltoz�ak, de �ltal�ban a Schneider szerint a befektet�knek ragaszkodniuk kell a BBB vagy ann�l jobb min�s�t�s� k�tv�nyekhez, amelyeket a Standard & Poor's vagy a Baa vagy jobb a Moody's, ami viszonylag alacsony az alap�rtelmezett kock�zat.

"Ne felejts�k el, hogy a k�tv�nyek a portf�li� biztons�gos r�sz�nek sz�m�tanak, ez�rt nincs �rtelme elfogadni azt, amit �n szerint a biztons�gos p�nz, �s olyan kock�zatos, mint a t�zsde vagy egy�b befektet�sek beiktat�sa" - mondja Schneider.

Vigy�zz a szokatlanul magas hozamokra sz�l� k�tv�nyekre vagy k�tv�nyalapokra. Ez azt jelenti, hogy az alap nagyon agressz�v strat�gi�kat folytat.

A k�tv�nyek �rt�kel�se sor�n a befektet�knek a lej�ratig h�tral�v� hozamot - a k�tv�ny lej�ratig v�rhat� megt�r�l�s�t - kell tekinteni�k, �s nem a kamatl�bat, amely a k�tv�ny kibocs�t�s�nak ar�nya volt.

"Ha 5% -os kamatoz�s� k�tv�nyt v�s�rol, akkor nincs 5% -os k�tv�nye", mert a kamatl�bak alacsonyabbak, mondja Schneider. "Pr�miumot fizetsz, amikor megv�s�rolod, �s ennek eredm�nyek�ppen a hozamod lej�ratig alacsonyabb lesz, mint a kuponl�tsz�m."

Als� vonal

A k�tv�nyek minden portf�li� egyik kulcsfontoss�g� eleme, mivel viszonylag biztons�gos mened�ket ny�jtanak, amely egyens�lyba hozhatja a r�szv�nyekkel kapcsolatos kock�zatokat. R�vid t�v� megtakar�t�sok is lehetnek parkol�helyek. De mint minden befektet�s, meg kell �rtened a lehets�ges kock�zatokat �s gondosan meg kell v�s�rolnod, figyelembe v�ve az olyan t�nyez�ket, mint az ad�k, a min�s�t�s �s a diverzifik�ci�.

M�g t�bb Investmentmatome:

• Hogyan kell befektetni a 401 (k)
• 5 l�p�s a 401 (k) �jrat�lt�s�hez, mint egy profi
• Kis v�ltoz�sok a nyugd�jas tervez�sben, amelyek nagy eredm�nyeket �rnek el

Arielle O'Shea egy szem�lyi �r� a Investmentmatome, egy szem�lyes p�nz�gy honlapj�n. Email: [email protected] . Twitter: @arioshea .

K�p iStockon kereszt�l.