A történelem azt mondja, hogy ideje vásárolni ezt az energiagazdát
Forintos aprópénz-tár
A legtöbb értékes befektetési cikk egy tisztán téma: t kereskedelem az egyszeri ár / nyereség arányok tekintetében. Az alacsony értékeket tipikusan olyan vállalatokra alkalmazzák, amelyek mély problémákat vetnek fel.
Függetlenül attól, hogy ez egy vállalat-specifikus, iparág-specifikus vagy gazdaság specifikus probléma, kulcsfontosságú akadályt jelent a helyzet. A kihívás azonosítja azokat a nagyvállalatokat, amelyek rövid távú nehézségekkel küzdenek, de meghatározzák a pénzügyi eredményeket. A betegtulajdonosok, akik ezt elérhetik, gyakran juttatják el a tőkenyereséget és az osztalék emelését.
A Chevron Corp. (NYSE: CVX) tökéletes példa egy nagy cégnek, amely iparági problémákkal szembesül. 2014 első negyedévében a Chevron egy hordójának átlagára több mint 98 dollár volt, de 2015 első negyedévében az egy hordó olaj átlagára mindössze 48 dollárra csökkent.
Chevron rendkívül érzékeny az olajárakra. A vállalat becslése szerint negyedévről negyedévre a működési cash flow akár 325 millióról-350 millió dollárra emelkedhet vagy csökkenhet a kőolaj árának minden dollárban bekövetkező változásához. Természetesen Chevron látta, hogy részvényárak esnek az olajárak mellett.
Az állomány szabad esése a Chevron osztalékhozamát 4,25% fölé emelte. Olyan szám, amely nagy jelentőséggel bír, ha a történelem bármilyen jelzés. Az elmúlt 21 évben a befektetőknek csak négyszer volt lehetősége arra, hogy négyszer 4,25% feletti kezdeti hozamot szerezzenek a Chevronban.
Chevron még soha nem csökkentette negyedéves osztalékát a 21 év alatt. Ehelyett ezek a 4,25% -os osztalékhozamok csak akkor merültek fel, amikor a piaci pesszimizmus a részvényárat rendkívül alacsony szintre emelte, hasonlóan a mai helyzethez.
Ha a Chevron-ban három ilyen esetre -os hozamot, akkor szerencsés hozamokra tett volna szert, és a mai kemény munkakörnyezet ellenére is elérte az S & P 500 hosszú távú átlagát.
|
||||||||||
| Forrás: Longrundata.com |
Befektetés a növekedésbe
Bár a Chevron lassítja egyes növekedési projektek fejlődését (az alacsonyabb realizált olaj- és gázárak következtében), az iparág többi részének "zacskóként" zigzagba állítja a milliárdokat a növekedési projektek folytatása mellett. A következő két évben gyorsabban növekszik a termelés, mint bármelyik másik nagyvállalat.
Chevron legizgalmasabb projektjei a Gorgon és Wheatstone cseppfolyósított földgázmezők. A feldolgozó létesítmények ebben a régióban évente több mint 25 millió tonna cseppfolyósított földgázt termelnek, ha teljes kapacitással üzemelnek.
Ez az energiakomplexum Ausztráliában van, és jó helyzetben van Ázsiában, amely jelenleg természetes áron amely két-három alkalommal magasabb, mint a földgáz nagykereskedelmi ára az Egyesült Államokban. Ezek a projektek óriási többletkapacitású termelési kapacitást fognak felvenni, és rendkívül jövedelmezőek lesznek a részvényesek számára.
A befektetők aggódnak Chevron rövid távú kilátásai miatt, de a történelem azt mutatja, hogy minden alkalommal, amikor ez történik, a merész befektetők, a másik az értékesítést felülmúlja a piacot. Tehát itt van az ideje vásárolni? Chevron magas hozamú és depressziós becslései azt sugallják, hogy ez a helyzet.
Figyelembe veendő kockázatok: A Chevron nagymértékben fektet be a növekedési projektekbe. Az alacsony olaj- és gázárak hosszú időtartama végül a vállalat számára újabb növekedési kezdeményezésekhez vezethet. Az alacsony jövedelmezőség valószínűleg meg fogja tartani az osztalékot is.
Action to Take -> A Chevron egy nagy teherautó, és az alacsony olajárak ellenére még mindig több milliárd dollárt keres minden negyedévben. Az olajáraknak csak mérsékelten kell emelkedniük ahhoz, hogy Chevron nyeresége és pénzáram szintje sokkal magasabb legyen. A történelem szerint ez jó alkalom a vásárlásra, és egyetértek. A Chevron egy fantasztikus vásárlás 100 dollár alatt, a jelenlegi hozam 4,6%.
Ha az olaj, a természeti erőforrások vagy az árucikkek érdeklik Önt, ne nézzen utána a StreetAuthority Scarcity & Real Wealth . A Dave Forest rezidens természeti erőforrás szakértője több mint egy évtizedes tapasztalattal rendelkezik, mint képzett geológus és elemző. Az iparági betekintés lehetővé teszi számukra, hogy olvassa el a piacokat, és biztosítsa a legkorszerűbb, potenciálisan jövedelmező tanácsokat mindentől az olajtól az aranyig a molibdénig. Legutóbb Dave egy arany árairól beszél. Ahhoz, hogy elérje Dave legújabb kutatásait, kattintson ide .
