Globális befektetési teljesítmény szabványok (GIPS) Definíció és példa

Mi ez:

Globális befektetési teljesítmény szabványok (GIPS) etikai normák a vagyonkezelő társaságok számára. Például:

A CFA Intézet, korábban az Egyesület a Befektetési Menedzsment Kutatásért, létrehozta a GIPS-t az irányítás alatt álló eszközök (AUM) és a kapcsolódó információ. Az AUM a befektetési alap, a pénzkezelés, a fedezeti alap, a portfóliókezelés vagy a pénzügyi szolgáltatási társaság által kezelt befektetések teljes piaci értékére utal.

Az AUM általában változik az alapból és a pénzből történő pénzáramlás és a változások szerint az alap mögöttes befektetéseinek értékében. A GIPS előírja az alapkezelő társaságoknak, hogy többek között magukban foglalják a diszkrecionális és diszkrecionális portfóliókat, valamint az AUM számításában a vagyonkezelő társaság nevében harmadik fél által ellenőrzött befektetéseket.

Miért fontos:

A GIPS egy egységes a tanácsadó vezetése alatt eszközökkel való gazdálkodásról szóló közzétételi módszer. Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság rendelkezik a befektetési teljesítmény közzétételére vonatkozó szabályokkal is.

Az ötlet az, hogy a befektetőnek jogában áll az eszközkezelő valódi teljesítményének időben történő tisztességes és átlátható közzétételére. Mivel sok vagyonkezelő cég a sikeres mércével összehasonlítja a versenytársak méretét a versenytársakkal, a pontos közzététel különösen fontos az eszközkezelő és versenytársai által elért hozamok pontos értékeléséhez.

Ezen túlmenően sok vagyonkezelő társaság kezelési díjat számít fel egyenlő az AUM meghatározott százalékával. Ez a megoldás arra ösztönzi a vagyonkezelő társaságot, hogy maximalizálja az AUM-ot, ami tovább támogatja az egységes etikai normák szükségességét.