DuPont Analysis Definition & Example

Mi ez:

DuPont elemzés a nyereséghányadot, és a pénzügyi tőkeáttétel. A DuPont Corporation az 1920-as években hozta létre.

Hogyan működik (példa):

A DuPont elemzést DuPont identitásnak is nevezik.

Egy DuPont elemzésnél a ROE képlet:

ROE = Nyereség margin x Összesen eszközvásárlás x Leverage Factor

A képlet tovább oszlik:

ROE = (nettó bevétel / bevétel) x (Bevételek / összes eszköz) x (Összes eszköz / saját tőke Például, vegyük figyelembe a következő információkat az XYZ vállalatnál:

A fenti képlet segítségével kiszámíthatjuk, hogy a vállalat XYZ ROE-je:

ROE = ($ 2,000 / $ 10,000) x ($ 10,000 / $ 25,000) x ($ 25,000 / $ 5,000) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0,40 vagy 40%

A DuPont elemzés elemzi a nyereségkülönbözet ​​($ 2,000 / $ 10,000), az összes eszköz forgalmát ($ 10,000 / $ 25,000) és a tőkeáttételi tényezőket ($ 25,000 /), hogy megtalálja a XYZ vállalat ROE-ét.

Miért fontos:

A

DuPont Analysis fontos meghatározza, hogy mi vezet a vállalat ROE-jéhez; A nyereségkülönbözet ​​mutatja a működési hatékonyságot, az eszközök forgalma mutatja az eszközhasznosítás hatékonyságát, és a tőkeáttételi tényező azt mutatja, hogy mennyi tőkeáttételt alkalmaznak. A módszer meghaladja a haszonkulcsot annak érdekében, hogy megértse, mennyire eredményes a vállalat vagyonának értékesítése vagy pénzbeli a vállalat az adósságot növekvő hozamok előállításához használja.

A három tényező használatával a DuPont elemzés lehetővé teszi az elemzők számára, hogy egy vállalatot boncoljanak, hatékonyan meghatározzák, hol van a vállalat gyenge és erős, és gyorsan tudják, hogy az üzleti tevékenység mely területeit tekintheti meg (pl. az igazgatás, az adósság struktúrája, a margók). Az intézkedés azonban továbbra is széles, és nem helyettesíti a részletes elemzést.

A DuPont elemzés úgy néz ki, hogy mind a bevételi kimutatást, mind a mérleget a vizsgálat elvégzésére használja fel. Ennek eredményeképpen a jelentős eszközvásárlások, felvásárlások vagy más jelentős változások torzíthatják a ROE-számítást. Számos elemző átlageszközöket és saját tőkét használ ezen torzítás enyhítésére, bár ez a megközelítés azt feltételezi, hogy a mérleg változása folyamatosan következett be az év folyamán, ami esetleg nem pontos.