• 2024-09-28

A k�tv�nyek k�lts�galapj�nak kisz�m�t�sa

Anonim

Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

Tudjon meg t�bbet Robertr�l a weboldalunkon K�rj tan�csad�t

B�rki, aki valaha is megd�bbent a k�tv�ny elad�s�b�l sz�rmaz� nett� bev�tel kisz�m�t�s�val, 2014-t�l kezd�d�en megk�nnyebb�l�st tal�l. A k�vetkez� �vt�l kezd�d�en meg kell kezdenie, hogy t�j�koztat�st kapjon az �gyn�kt�l, amely t�j�koztatja �nt a k�tv�nyek �s opci�k korrig�lt k�lts�galapj�r�l 2014. janu�r 1-j�n vagy azt k�vet�en v�s�rolt.

Lehet, hogy l�p�seket tehet annak befoly�sol�s�ra, hogy ez a k�lts�galap meg van-e hat�rozva. Mivel az �n tulajdon�ban felt�ntetett k�lts�galap az �rt�kes�t�skor �rt�kes�tett ad�k�telezetts�g�t befoly�solja, �rt�kesnek kell lennie az �n egyedi helyzet�ben, �s szak�rt�i seg�ts�gre van sz�ks�ge annak biztos�t�sa �rdek�ben, hogy megfelel�en kisz�m�that� legyen.

H�tt�r

Az ad�ss�ginstrumentumok k�lts�galap� jelent�se a 2008-as p�nz�gyi v�ls�g sor�n elfogadott jogszab�lyok harmadik szakasz�t jelenti, amely el��rja a br�kerek �s egy�b p�nz�gyi k�zvet�t�k sz�m�ra a leggyakrabban forgalmazott �rt�kpap�rok k�lts�galapj�nak kisz�m�t�s�t. A jogszab�ly c�lja az volt, hogy �jrakezdje az ad�bev�tel visszaszerz�s�t, amit a korm�nyzati elsz�moltathat�s�gi hivatal becsl�se szerint �vente t�bb milli�rd doll�r �rt�kben �r el, ami a helytelen k�lts�galap� inform�ci�k miatt elveszett. Tal�n m�r l�tt�l n�h�ny k�lts�galap� sz�m�t�st az �gyn�ke Form�k 1099-B az elm�lt �vekben. 2011-t�l a k�lts�galap� adatszolg�ltat�si k�vetelm�nyek l�pnek hat�lyba a k�szletekre vonatkoz�an; a befektet�si alapok �s a t�zsd�n kereskedett alapok 2012-t�l fedeztek.

Az egy�b �rt�kpap�rokra vonatkoz� besz�mol�k, bele�rtve az ad�ss�ginstrumentumokat, opci�kat �s �rut�zsdei szerz�d�seket, 2013-ban kezd�dtek meg. Azonban a sz�m�t�sok bonyolults�ga miatt az Internal Revenue Service elhalasztotta e harmadik szakasz v�grehajt�s�t. Tipikus k�tv�nyek, amelyek a fix kamatoz�s� kamatokkal j�rnak, �s amelyekre a lej�rat �s a hozam meghat�rozhat�, 2014. janu�r 1-j�t�l fedezik; �gy a be�gyazott opci�kat tartalmaz� ad�ss�ginstrumentumok is. A jelent�st�teli k�vetelm�nyek azonban nem vonatkoznak a r�vid lej�rat� ad�ss�gra (minden olyan fix kamatoz�s� biztos�t�kra, amely a kibocs�t�s ut�ni egy �ven bel�l esed�kes), a REMIC k�tv�nyek, vagy bizonyos egy�b ad�ss�ginstrumentumok eset�ben, amelyek kifizet�seit vagy hozamait az el�t�rleszt�sek befoly�solhatj�k.

Az �j k�lts�galap� jelent�si szab�lyok hat�lya al� tartoznak bizonyos opci�k is, mint p�ld�ul az egy r�szv�nyes hat�rid�s �s over-the-counter (OTC) opci�k 2014. janu�r 1- Az egy�b opci�k, ide�rtve a deviza- �s �rut�zsdei opci�kat, valamint a kompenz�ci� r�szek�nt ny�jtott opci�kat, kifejezetten kiz�rj�k a jelent�si k�vetelm�nyekb�l.

Az egy�b, jellemz�en bonyolultabb ad�ss�ginstrumentumokra vonatkoz� k�lts�galap� besz�mol�k k�s�bbre k�stek. Ilyen eszk�z�k k�z� tartoznak az �tv�ltoztathat� k�tv�nyek, a sztrippelt kamatszelv�nyek ("szalagok"), a k�lf�ldi k�tv�nyek �s azok, amelyek fizet�se k�lf�ldi p�nznemben t�rt�nik, egyes ad�j�v��r�s� k�tv�nyek, v�ltoz� kamatoz�s� k�tv�nyek �s azok, amelyek egyn�l t�bb kamatl�bat k�n�lnak (pl. �n. "fokozatos" kamatl�bak), az ad�ss�got, amelyet ugyanazon kibocs�t� ("term�szetbeni juttat�s") tov�bbi tartoz�saival, az infl�ci� index�lt ad�ss�g�val �s a f�gg� fizet�si eszk�z�kkel lehet visszafizetni. Az "�sszes t�bbi" kateg�ri�ba tartoz� �rt�kpap�rokat a 2016. janu�r 1-t�l hat�lyos jogszab�lyok szab�lyozz�k.

Mit jelent ez sz�momra?

A k�szletekhez �s a p�nzeszk�z�kh�z hasonl�an nem lesz az egyetlen, aki megkapja a k�lts�galap� adatokat; a br�ker k�teles ugyanazokat az inform�ci�kat jelenteni a Bels� Bev�teli Szolg�ltat�snak. Az egy�ni ad�fizet�k (vagy ad�el�k�sz�t�ik) tov�bbra is felel�sek lesznek az �rt�kes�t�s nett� bev�teleinek pontos bejelent�s��rt a sz�vets�gi j�vedelemad�kra vonatkoz�an, de az IRS most jobb m�dja annak, hogy megvizsg�lja ezeket a sz�mokat.

Az �j k�vetelm�nyek nem azt jelentik, hogy megszabadulhat a k�tv�nyv�s�rl�sokr�l sz�l� �sszes iratt�l. A k�lts�galap� szab�lyok nem vonatkoznak a 2014. janu�r 1-je el�tt kibocs�tott k�tv�nykibocs�t�sokra vagy opci�s t�mogat�sokra, �gy tov�bbra is felel�sek lesznek a megszerzett k�tv�nyek �s az adott id�pont el�tt megadott k�tv�nyek k�lts�galapj�nak kisz�m�t�s��rt.

Olyan v�laszt�si lehet�s�gek, amelyek befoly�solhatj�k a k�lts�galapot

Tal�n az �j szab�lyok legjelent�sebb hat�sa mag�ban foglalja azt a k�pess�g�t, hogy befoly�solja a k�lts�galapj�nak kisz�m�t�s�t. A szab�lyok szerint d�nthet �gy, hogy:

  • Amortiz�lja a k�tv�nyt�mogat�st (a k�tv�nyt�mogat�s minden olyan �sszeg, amely meghaladja azt a k�tv�ny n�v�rt�k�t, amelyet a megv�s�rl�sakor fizetett). Az amortiz�ci� lehet�v� teszi, hogy �vente egy kis �sszeget haszn�ljunk a k�tv�ny �ves kamat�nak ellens�lyoz�s�ra. A pr�mium amortiz�ci�ja az alap�rtelmezett v�laszt�s, amelyet a br�ker csak akkor fog haszn�lni, ha m�sk�pp utas�tja, �s automatikusan ad�mentes k�tv�nyekre vonatkozik.
  • B�rmely felhalmozott piaci kedvezm�ny bevon�sa a bev�telbe.
  • A konszolid�lt hozam m�dszer alkalmaz�s�val felhalmoz�dhat b�rmely piaci kedvezm�nyre.
  • Kezelje az ad�k�teles k�tv�nyre vonatkoz� �sszes kamatot, mint eredeti kibocs�t�s kedvezm�nyt.
  • Ford�tson kamatokat �s k�lts�geket a k�lf�ldi deviz�ban denomin�lt ad�ss�gra a spot �rfolyamon.

Ha az utols� n�gy m�dszert v�lasztja - vagyis a k�tv�nyt�mogat�sok amortiz�ci�j�t kiv�ve - az �gyn�knek �r�sban vagy elektronikus �ton �rtes�tenie kell az �n �ltal v�lasztottat.

Az egyes gazdas�gok sz�m�ra legmegfelel�bb m�dszer meghat�roz�sa bonyolult sz�m�t�s lehet. Ne habozzon szakszerû seg�ts�get ny�jtani annak meghat�roz�s�ban, hogy melyik m�dszer a legkedvezõbb az �n sz�m�ra.