Kérdezd meg a szakértőt: Városi kötvények valóban biztonságosak?

Kérdés: Az önkormányzati kötvények biztonságosnak tekintendők?

- Tara, Seattle, Washington

A befektető válasz: A Detroit legutóbbi csődje nagyszámú embert okozott a kérdés megválaszolásában.

Hogyan válaszolnak erre? Más pénzzel. Lipper szerint több mint 20 milliárd dollárt visszavontak az amerikai önkormányzati önkormányzati kötvényalapokból 2013 második negyedévében. (Ez volt a motorvásárhelyi hivatal hivatalosan csődbe juttatása júliusban, de a Detroit bánata - és Amerika más vívó városai - régen jól ismertek.)

De mi a valódi válasz? Ezek a kötvények biztonságban vannak?

A rövid válasz: "Nem, nem teljesen."

Miért? Mivel a befektetések valóban nem biztonságosak, mint a megtakarítási számlák vagy a számlák ellenőrzése.

De ez nem jelenti azt, hogy a pénzedet a matracodban vagy a bank egyenértékben kell tartania - a megtakarítási számlákon. Jelenleg alacsonyabb lesz a betétek 1% -os megtérülése. Nem pontosan a nyugdíjba vonulás gyorsasága.

Az önkormányzati kötvények az önkormányzatok által kibocsátott kötvények, amelyek olyan közjavakat, mint utakat, hidakat és közhasznú épületeket fizetnek. Meg kell nézni, hogy a városok hogyan keresik meg a pénzüket, ugyanúgy, mint a vállalati pénzügyeket, mielőtt vállalati kötvényt vásárolna. Lehetséges, hogy ha a város nem tudja összegyűjteni a visszafizetett pénzeszközöket, akkor nem kap vissza fizetni. A Detroitban lévő kötvénytulajdonosok ezekben a napokban kicsit élesnek érezzék magukat.

Az önkormányzati kötvényeket visszafizető bevétel a város költségvetéséből vagy adóügyi kezdeményezésekből származhat. Fontos, hogy megtudja, hogyan és mikor visszafizetik kötvényét.

A hiteles pénzügyi tervező Leslie Beck az önkormányzati kötvények kiválasztásánál a józan ész használatát javasolja. Például azt mondja, hogy repülőtéri kötvényeket vásárol a Los Angeles-i és a San Francisco-i nemzetközi repülőterekért, de nem a Reid-Hillview repülőtéren, San Jose-ban, Kaliforniában. "Azt hiszem, Reid jól működik, és nagyon elfoglaltnak látszik, de ez nem" lényeges "repülőtér, ezért zárva lehet. "Ha még soha nem hallottál a közösségről, ne vásárold meg, időt tölthetek a közösség vagy a kibocsátó kutatásában, de a legtöbb embernek csak tovább kell haladnia."

Van kérdése?

Ha szeretne nekünk, hogy válaszoljon az egyik befektetési kérdéseire a heti Kérdezõ szakértõi Q & A oszlopunkban, írjon nekünk a [email protected] címre. (Megjegyzés: Nem válaszolunk az állományvadászatra vonatkozó kérésekre.)

"Ha a kötvény a gazdag közösség vagy nagyváros víz- és szennyvízkezelését biztosítja, akkor jó feltételezéssé teheti, hogy valahogy a közösség megengedi adót kell fizetni annak érdekében, hogy az alapvető szolgáltatáshoz "- mondja Beck. "A legtöbb iskola is alkalmazni fog - de győződjön meg róla, hogy egy szilárd iskolai körzet, nem pedig sok ember veszít, mint néhány vidéki térségben."

De nem csak vidéki területek lehetnek küzd, ahogy Detroit is bizonyította. Ez azt jelenti, hogy annál fontosabb a házi feladat elvégzése.

A városi közgazdaságtanra vonatkozó információk egyszerűen kutathatók. Megtalálhatja a szükséges információkat, ha kapcsolatba lép a városi önkormányzatokkal, vagy elolvassa a helyi papírokat. Mindig keresek az online archívumokat minden olyan témában, amiről érdekel az olvasás. Például, ha egy iskolai kerület nagyszámú hallgatót veszít a közeli körzetekbe vagy a magániskolákba, akkor könnyedén megtudhatja.

A megadott kamat megszerzésével a kötvény lejáratáig a kölcsön, például 10 vagy 30 év) a legjobb módja annak, hogy garantálja a keresett pénz megszerzését, mondja Beck. Ugyanakkor figyelmeztet arra, hogy nem feltétlenül a legjobb ötlet az egész élet megtakarítása az önkormányzati kötvényekbe. Az eddig kínált alacsony kamatlábak hosszú távú pénzügyi célokat kockáztathatnak, ha minden más hosszú távú befektetést elkerülne. "Ne zárja be az összes pénzét 30 évig 3% -on, mint ahogy tavaly néhányan tettek, csak hogy tisztességes visszatérést kapjanak."

Az önkormányzati kötvények viszonylag biztonságos befektetés. Beck önkormányzati kötvényeket tart a saját portfóliójában. A következő öt évben - potenciálisan még a következő évben is - a kamatlábak 2008-as szint fölé emelkednek, mondta Beck. A megnövekedett ráta nagyszerű lesz az új kötvénytulajdonosok számára. Ugyanakkor csökkentheti a régi kötvények alacsonyabb kamatozású értékét. Elsősorban akkor, ha ez fontos, ha a kötvényt a kötvény lejárata előtt adják el

Alsó sor: Csak olyan kötvényeket vásároljon, amelyek lejáratáig tartanak, de ne felejtse el elvégezni a kutatást. Nem akarja megpróbálni eladni az alacsony kamatlábú kamatokat, amikor a kamatok emelkednek. Ki akarja garantálni az alacsony kamatlábakat, ha magasabb árat kínálnak újra?

Ne vásároljon önkormányzati kötvényeket vakon. A kormányzati projektek pénzt veszíthetnek. Ne hagyd, hogy elveszítsék a tiéd.