Hogyan seg�ts�k el az etik�tlan p�nz�gyi tan�csad� taktik�j�t?

"Rengeteg lehet�s�get k�n�lunk valakinek, aki etik�tlan" - figyelmeztet Harold Evensky, az Evensky & Katz vagyonkezel� eln�ke. Ez k�l�n�sen akkor igaz, ha valaki p�nz�gyi tan�csad�, mondja, ez�rt a befektet�knek gondosan kell kiv�lasztaniuk a bizalmat. Az egyes tan�csad�k nem b�n�sek, de m�g mindig etik�tlan, mert nem az �gyfelek legjobb �rdeke.

Itt vannak h�romf�lek�ppen, amikor a p�nz�gyi tan�csad�k etik�tlan m�don j�rhatnak el, mik�zben a t�rv�ny �ltal megengedettek maradnak - �s hogyan ker�lj�k el �ket.

1. Nem teszik k�zz� a k�telezetts�geiket

Miel�tt felvesz egy tan�csad�t, �llap�tsa meg, hogy milyen k�telezetts�gei vannak veled. A tan�csad�nak vil�gosan meg kell hat�roznia, hogy nem csak az, amit tehet az �n sz�m�ra, hanem hogyan �cselekedni fog. Tudnia kell, hogy jogilag �ll�tson-e olyan d�nt�seket, amelyek "alkalmasak" az �n sz�m�ra vagy olyan d�nt�sekre, amelyek a legjobb �rdek�kben vannak, vagyis bizalmi megb�z�sk�nt. "A legt�bb egy�ni befektet� nem ismeri a k�l�nbs�get" - mondja Teresa Verges, a Miami Law School of the Investor Rights Clinic igazgat�ja.

Van egy l�nyeges k�l�nbs�g az alkalmass�gi szabv�ny �s a bizalomk�t�si szabv�ny k�z�tt: a br�kerek, akik p�nz�gyi tan�csad�knak nevezhet�k, �s gyakran p�nzeszk�z-kezel� t�rsas�gok fizetnek, csak arra k�telesek, hogy �gyfeleiket megfelel� befektet�ss� tegy�k, nem felt�tlen�l a legolcs�bb vagy a legjobb befektet�snek. A szigor�bb bizalomk�telezetts�ggel rendelkez� tan�csad�knak azonban el�sz�r az �gyf�l �rdekeit kell felt�ntetni�k.

Amit megtehetsz:�Keressen egy olyan fiduci�t, aki csak d�jk�teles. Ebben az esetben �n - �s �n csak - tan�csad�t fizet munk�j�hoz a legjobb �rdek�ben. (Nem minden tan�csad� haszn�lja ezt a modellt. Tov�bbi inform�ci� a d�jmentes �s a d�j alap� tervez�k k�z�tti k�l�nbs�gr�l.)

2. A "ford�tott csavar�s"

N�h�ny br�ker r�szt vehet az �gynevezett ford�tott csavar�snak. Ebben a gyakorlatban a br�ker felveszi az �gyfeleket egy d�j alap� sz�ml�ra, majd folyamatosan d�jat sz�m�t fel a kev�s t�nyleges tan�csad�s�rt.

A d�j alap� sz�ml�k nem felt�tlen�l rosszak, de sok �gyf�l sz�m�ra rossz lehet. P�ld�ul a v�teli �s befogad� befektet�k kev�s jutal�kot gener�lnak a br�kernek, mert ritk�n v�s�rolnak befektet�seket �s soha nem �rt�kes�tik. �gy a br�ker �thelyezi �ket egy d�j alap� sz�ml�j�ra, hogy t�bbet terheljen.

"Val�sz�n�leg fel fogunk l�tni ebben a k�rd�sben" - mondja Verges. A k�zelm�ltban bek�vetkezett jogi v�ltoz�sok miatt a br�kerekre nehezed� nyom�s nehezedik, nevezetesen a Munka�gyi Miniszt�rium bizalmi szab�lya, amely az ipar�g jutal�kszerkezet�t egyenl�tette ki, ami megnehez�ti a br�kerek profitj�t. Teh�t n�h�ny br�ker m�r fizetett d�j alap� sz�ml�kat.

Amit megtehetsz:�A visszaford�t�s neh�zs�get okozhat. A d�j alap� sz�ml�k t�k�letesen megfelelnek bizonyos �gyfelek sz�m�ra, de nem azok sz�m�ra, akik nem ig�nyelnek tan�csot vagy nem kereskednek sokat. Teh�t ismerje meg a saj�t c�ljait �s azt, amit fizet a tan�csad� vagy br�ker felv�tele el�tt. Ha nem tudsz egyenes v�laszt, akkor menj el.

3. Komplex szerz�d�sek elmulaszt�sa, amelyek nem teljesen magyar�zhat�k

A p�nz�gyi term�kek zavar� legaliz�l�sa t�k�letes a csapd�k �s �ri�si jutal�kok elrejt�s�re.

M�g egyes term�kek, p�ld�ul a befektet�si alapok egyszer�ek, m�sok, p�ld�ul az �letj�rad�kok �s a k�l�nb�z� t�pus� biztos�t�sok, sz�ks�gtelen�l bonyolultak lehetnek. Legfontosabb k�rd�sek - mikor �s hogyan fizetnek be az �gyf�lnek, �s ha nem, akkor vil�gosan kell v�laszt adni.

Egy fontos k�rd�s azonban gyakran nem feltett k�rd�s: Mennyibe ker�l a term�k kibocs�t�ja a tan�csad�nak fizetni? A tan�csad� ak�r 10% -ot is elk�pzelhet, mint egy jutal�kot. Az �llom�ny alapok eset�ben a legjobb tan�csad�k olyan term�kekre mutathatnak, amelyeknek nincs jutal�ka.

Amit megtehetsz:�K�rd�seket tegy�l fel. Ha egy komplex p�nz�gyi term�k megfelel� az �n sz�m�ra, akkor az etikai tan�csad� teljes m�rt�kben megmagyar�zza, hogy meg�rtse a szerz�d�st.

Ha p�nz�gyi term�keket v�s�rol, k�rdezze meg, hogyan fizetik ki a tan�csad�t. De ne felejts�k el, csak az�rt, mert a d�jat nyilv�noss�gra hozza, nem teszi elfogadhat�v�.

V�gs� dolgok, amiket tehetsz

Az emberi tan�csad� lehet, hogy nem minden befektet� sz�m�ra helyes l�p�s. A Robo-tan�csad�k j� alternat�v�t jelenthetnek a portf�li� kezel�s�hez, de ez a v�laszt�s az �n ig�nyeit�l f�gg. Ha emberi tan�csad�t v�lasztasz, ne feledje:

• Rengeteg olyan nagy tan�csad� van, akik elk�telezt�k magukat az �gyfelek �ltal. Tal�ld meg �ket.
• Szerezzen k�zzelfoghat� bizony�t�kot a tan�csad� k�teless�g�re. Verges azt mondja: "K�rdezd," Biztos vagy? "Ha az �gyfelek �r�sban kapj�k meg, m�g jobb."
• A fogyaszt�knak tan�csad�kat kell megvizsg�lniuk az Investment Adviser Public Disclosure weboldal tan�csad�i adatb�zis�n kereszt�l, amelyet az Egyes�lt �llamok �rt�kpap�r- �s T�zsdebizotts�ga t�mogat. A tan�csad�kat enged�llyel kell felruh�zni �s nyilv�ntart�sba venni, �s nekik kev�s panaszuk van.