3 ok, ami�rt a nyugd�ja nem fog kin�zni nagysz�l�k�nt

Matt McCoy

Tudjon meg t�bbet Mattr�l a honlapunkon K�rjen tan�csad�t

Harminc �vvel ezel�tt a nyugd�jaz�shoz kapcsol�d� j�vedelem k�veti azt a h�roml�b� megk�zel�t�st, amelyet mindannyian ismer�nk: 1) a munk�ltat�t�l sz�rmaz� nyugd�jj�vedelem; 2) t�rsadalombiztos�t�si ell�t�sok; �s 3) a befektet�si portf�li�b�l sz�rmaz� j�vedelmek - f�k�nt a k�tv�nytulajdonb�l sz�rmaz� kamatbev�telek.

M�s sz�val, a j�vedelemcsere t�bbnyire a nyugd�jak �s a t�rsadalombiztos�t�s "garant�lt" kifizet�seivel val�sult meg, �gy kisebb r�sz�t hagyta el a befektet�si portfoli�b�l. Sz�val hogyan hasonl�that� �ssze a nyugd�jas k�p a nagysz�leivel vagy esetleg a sz�leiddel? Mindegyik j�vedelemforr�st hasonl�tsuk �ssze.

1. Nyugd�jj�vedelem - M�g egyesek el�g szerencs�sek lehetnek ahhoz, hogy a munk�ltat�j�n kereszt�l r�szt vegyenek az akt�v, meghat�rozott ell�t�si (nyugd�j) tervben, a munkav�llal�k t�bbs�ge csak meghat�rozott hozz�j�rul�si tervhez f�r hozz� (401 (k), 403 (b) vagy hasonl�). A meghat�rozott juttat�si programokt�l a meghat�rozott hozz�j�rul�si tervek fel� val� elmozdul�s nagyobb felel�ss�get ruh�zott a r�sztvev�k kez�be a hozz�j�rul�si �sszegek �s a befektet�sek kiv�laszt�sa tekintet�ben. M�g a nyugd�jalap egy�rtelm� k�pet adhat a j�vedelemcserer�l, a r�sztvev�k most saj�t eszk�zeikre maradnak, hogy elegend� id�t takar�tsanak meg, �s �vatosan fektessenek be annak �rdek�ben, hogy el�rj�k a sz�ks�ges j�vedelemcsere szintj�t. �s ez nem veszi figyelembe a munk�ltat� �ltal a nyugd�jasoknak a nyugd�jasok k�lts�g-eg�szs�g�gyi ell�t�s�t �rint� v�ltoz�st - k�l�n�sen azokat, akik a 65. �let�v�ket megel�z�en nyugd�jba vonulnak.
2. T�rsadalombiztos�t�si el�ny�k�- Mindannyiunknak megvan a saj�t v�lem�ny�nk a t�rsadalombiztos�t�si rendszer jelenlegi �s j�v�beli st�tus�t illet�en, de a vit�t j�v�beli vit�ra bocs�tjuk. Az a t�ny, hogy az alkalmazottak nyugd�jba vonul�sa miatt a rendszerbe befizetett munkav�llal�k ar�nya a program kezdete �ta jelent�sen cs�kkent. Sok szak�rt� arra sz�m�t, hogy ez a tendencia folytat�dik, ami egy egyszer� k�vetkeztet�st von maga ut�n. Az, hogy ez a "valami" a cs�kkentett el�ny�k vagy a rendszer teljes �talak�t�sa form�j�ban j�n-e, minden bizonnyal azt jelenti, hogy �vatosan kell terveznie.
3. Befektetesi bevetel�- M�g a befektet�si j�vedelem mag�ban foglalja a kamat (kupon) kifizet�seket �s az osztal�kot, a hangs�ly a kamatr�szen van. A r�gi �k�lszab�ly azt �ll�tja, hogy a befektet�si portf�li�knak konzervat�vabbnak kell lenni�k, mint nyugd�jaz�si megk�zel�t�sek; ami azt jelenti, hogy nagyobb sz�zal�kot ford�tanak a fix j�vedelemre. Tekints�nk valakit, aki 30 �vvel kor�bban nyugd�jba ment, �s �vatosabban helyezte �t portf�li�jukat, mint fent eml�tett�k. Felt�ve, hogy a befektet�si portf�li�jukat nyugd�jba vonul�sukkal egy id�ben visszahelyeztett�k, 30 �ves kincst�ri k�tv�nyt v�s�rolhattak, amelynek hozama valahol a 11% -os szomsz�ds�gban volt (az �r�s idej�n a 30 �ves hozam csak 3% -t�l �szakra). �s ez egy "kock�zatmentes" biztons�g volt. Adjon hozz� v�llalati k�tv�nyeket hitelkock�zattal, �s azok hozama m�g magasabb lenne. Mi volt ez a forgat�k�nyv az elm�lt 30 �v sor�n? Eml�kezz�nk a kamatl�bakra �s a k�tv�nyek �r�ra vonatkoz� �ltal�nos szab�lyra: a kamatl�bak cs�kken�se, a k�tv�nyek �ra emelked�se �s ford�tva. Ez a nyugd�jas k�pes volt a kamatj�vedelm�t k�r�lbel�l 11% �s a t�keemel�st is figyelemmel k�s�rik. Most m�r csak a k�tv�ny n�v�rt�k�t kapj�k lej�ratkor, de sok es�lye lenne a t�kenyeres�gnek az �retts�g el�tt val� megval�s�t�s�ra.

Mit jelent ez az eg�sz a nyugd�jaz�sra? El�sz�r is, nem v�dolt�l. Van egy kis munk�d �s tervezed. N�zz�k el�sz�r a befektet�si bev�tel r�sz�t, mivel kamatbev�telre vonatkozik. A fentiek alapj�n, ha ugyanazt a k�vetkeztet�st venn� el? Nos, �gy gondolom, hogy a jelenlegi kamatl�bak miatt el�g biztons�gos mondani, hogy nem - legal�bbis ha valahol k�zel vagyunk a nyugd�jhoz. Ez azt jelenti, hogy befektet�si j�vedelme val�sz�n�leg t�bb, mint a k�tv�nyek birtokl�sa. Val�j�ban nemr�giben olyan kutat�sok t�rt�ntek, amelyek az egyre n�vekv� eloszt�st aj�nlj�k r�szv�nyek �nyugd�jba vonul�s helyett k�tv�nyeket. Lehet, hogy figyelembe kell vennie a teljes hozamot - a j�vedelmet �s a t�kenyeres�get -, �s k�nyelmesen k�nyelmesen t�ltheti el a f�k�telezettet.

A t�rsadalombiztos�t�si el�ny�k m�r r�g�ta forr� kulcsk�rd�snek sz�m�tanak, �m napjainkban az uralkod� t�nyez� a juttat�sok j�v�beli st�tusz�t illeti. Szeretne �sszegy�jteni az �n becsl�s�n becs�lt �sszeget, amikor az el�ny�ket beny�jtja? Nem biztos, hogy b�rki tudja a v�laszt a k�rd�sre - persze nem. Tudom, hogy �vatosan �s konzervat�van kell terveznie. Ez azt jelenti, hogy meg kell tennie a h�zi feladatot - vagy szakk�pzett szakembert kell felvennie, aki meg�rti a t�rsadalombiztos�t�si rendszert. Mi t�rt�nik, ha biztons�gos nyugd�jaz�st tervez n�lk�l �figyelembe v�ve a szoci�lis biztons�g el�nyeit? Nyilv�nval�, hogy ki van fizetve a rendszerbe befizetett p�nz�rt, ha nem kapsz el�ny�ket, de akkor nem kell visszavonulnia a munk�ba v�gyatlanul.

Felismerve, hogy ez nem a nagysz�l�k nyugd�ja, j� els� l�p�s. K�l�nb�z� lehet, �s t�bb kih�v�st jelent, de ez nem lehetetlen. Van re�lis v�rakoz�s a t�rsadalombiztos�t�si el�ny�k tekintet�ben, �s fektessen be a teljes hozam�rt.N�mi �vatos gondolat, elk�telezetts�g, �s n�h�ny szakmai seg�ts�g seg�ts�g�vel nagyszer� helyzetbe hozhatja p�nz�gyi biztons�g�t.