MLP-k és adók: mi a befektetőknek tudniuk?

Frissítve: 2013. február 7.

az öröm helyébe valami több, mint a zűrzavar és a rettegés. És jó okból. Különböző beruházások szükségszerűen kiváltják az adóügyi kérdéseket.

A korlátolt felelősségű korlátolt felelősségű társaságok (MLP-k) az elmúlt évtizedben kerültek előtérbe, és ma közel 100 olyan kibocsátó van, akiknek a kombinált piaci kapitalizációja meghaladja a 350 milliárd dollárt. Az MLP-k növekedésével párhuzamosan az ábéta leveshez hasonló új adó terminológia jön létre. Ugyanakkor számos különböző, eltérő adózási hatású MLP befektetési termékszerkezet létezik - ami különösen ingatag lehet az ágazat számára új befektetőknek.

Az útmutató célja, hogy tisztázza az adózási feltételeket, és magyarázza meg az MLP befektető esetleges adózási következményeit.

MLP Adózás 101: Az Áttekintés

Az MLP-k bizonyos tekintetben hasonlóak a vállalatokhoz, de jelentősen különböznek egymástól máshol, különösen az adózás tekintetében. A vállalat egy különálló jogi személy, amely a részvényesektől és a munkavállalóktól elkülönül. Az egyéni adózókhoz hasonlóan a társaságnak jövedelme után adót kell fizetnie. Amennyiben a társaság osztalékot fizet, a részvényesek kötelesek jövedelemadót fizetni rájuk is.

Az MLP-k viszont nem fizetnek adóikat a gazdálkodó egység szintjén, ha "speciálisan" minősített jövedelem "követelményeknek megfelelő" nyilvánosan forgalomba hozott társulásoknak "minősülnek. A "jogosult jövedelem" a felkutatásból, fejlesztésből, bányászatból vagy termelésből, feldolgozásból, finomításból, szállításból (beleértve a gázokat, olajokat vagy termékeket szállító gázvezetékekből), vagy az ásványi anyagok vagy természeti erőforrások értékesítéséből származik. Az energiapiacok speciális adókedvezményt kaptak a belföldi energiainfrastruktúrákba való befektetések ösztönzésére. A legtöbb MLP jelenleg energia-, fa- vagy ingatlanügyekkel foglalkozik.

Partnerként az MLP-k átjutó adóalanyok, amelyek kötelesek "áthaladni" adót fizetni a partnereknek. Adózási szempontból, mint az MLP korlátozott partnere (más néven "befektetésijegy-tulajdonos"), Ön felelős azért, hogy saját részvényét a partnerség adókötelezettségének megfizetéséért fizetje. Az MLP bevételeit, nyereségeit, veszteségeit és levonásait az MLP-ben a százalékos tulajdonlás alapján osztja meg. Ön ezeket a számokat a saját adóbevallásukról számolja be, és minden esedékes adót fizet. Ez lényegében kiküszöböli a vállalatokra általánosan alkalmazott "kettős adóztatást" (amellyel a társaság jövedelme után adót fizet, és a társaság részvényesei is fizetnek adót a társaság osztalékairól).

Az Önnek juttatott bevételek és levonások összege (pl. Az értékcsökkenés) több tényezőre épül, ideértve a beruházás időzítését, a vételárat és az MLP által az üzletében végzett újbóli befektetés mértékét. Fontos megjegyezni, hogy tulajdonosként, az adóköteles jövedelem magában fogja foglalni az MLP adóköteles jövedelméből származó részesedését, függetlenül attól, hogy ténylegesen kap-e készpénzelosztást az MLP-től.

Az adózási kérdések az MLP befektetési jegyeinek megvásárlása után hamar felmerülhetnek, ezért átkerülünk az új MLP befektetők által felvetett néhány gyakori kérdésre.

Az adóbevallás felhalmozása és lemorzsolódása

Az MLP- fontos, hogy a részletes nyilvántartásokat a kezdetektől fogva tartsa. Ennek az az oka, hogy az MLP befektetés adóalapját a vásárlás időpontjától az eladási időpontig kell nyomon követnie. Hasznos, ha átfogó és naprakész nyilvántartást vezet az adóbevételeket befolyásoló tételekről, mivel adóalapját az MLP értékesítése során nyereség vagy veszteség kiszámítására használják.

Kezdeti adóalapja egyszerűen tükrözi a kezdeti befektetés értékét. Mint minden befektetés esetében, a kezdeti adóalap az a kiindulási pont, amelytől a befektetés jövőbeni nyereségét és veszteségét kiszámítjuk.

De ellentétben a többi egyszerű vanília befektetéssel, ez az, ami előre megy keresztül, ami az MLP-t egy kicsit bonyolultabbá teszi. Először is, az adóalapot az MLP-től kapott készpénzelosztások összege csökkenti. Ezt követően az alapját növeli az MLP adóköteles jövedelme (vagy az MLP adóköteles veszteségeinek aránya) csökkenése.

Tegyük fel például, hogy az MLP XYZ-ben 1000 dolláros kezdeti befektetést hajt végre 100 egység egységenként 10 dollárért. Néhány évvel az év végéig kapnak adóbevallásokat (úgynevezett K-1-es ütemterv), hogy az év folyamán 60 dollár készpénzelosztásban részesültél. Az adózási dokumentumok azt is kimondják, hogy az adóköteles jövedelem aránya 12 dollár (a következő szakaszokban bővítjük ezeket a feltételeket).

Egy év elteltével a kiigazított adóalap a következő:

Megjegyzés: A 12 dollár az, ami tükröződik a K-1-en. A $ 40 és a $ 28 értéket nem az MLP szolgáltatja egy K-1-en, hanem a fentiek szerint illusztrálja, hogy az MLP hogyan számítja ki az adóköteles jövedelmet (veszteséget).

A Ds: Eloszlás, értékcsökkenés és halasztás

Bár vállalati osztalékhoz hasonlítanak, az MLP készpénzkifizetéseket a befektetési jegyek tulajdonosaihoz "disztribúcióknak" nevezik. A partnerségi megállapodások értelmében az MLP-k általában feloszthatják elosztott pénzáramuk többségét részvényeseiknek. Ezeknek a disztribúcióknak a szintje történelmileg nagyon vonzó volt - jelenleg a jelenlegi piaci áruk körülbelül 6% -a. Az MLP-k jellemzően negyedéves elosztást fizetnek a tulajdonosok számára.

# - ad_banner_2- # Az MLP által a tulajdonosai által fizetett pénzforgalom alapja egy MLP pénzforgalmának alapja. Ennek eredményeként a készpénzeloszlások általában nem egyeznek meg (és jelentősen nagyobbak) az MLP adóköteles jövedelmével. Ez azért van így, mert a nem készpénzes tételek, például az értékcsökkenés levonásra kerülnek az MLP adóköteles jövedelméből. Ez az oka annak is, hogy első pillantásra zavaros lehet az MLP eredménykimutatásának összehasonlítása (amelyet nem készpénzes értékcsökkenéssel csökkentettek) a cash flow-eloszlással (amelyet nem befolyásol a nem készpénzes értékcsökkenés).

MLP-tulajdonosként a partnerség értékcsökkenési ráfordításának arányos részét az MLP adóköteles jövedelmének aránya tartalmazza. Az Ön számára elkülönített értékcsökkenési leírást számos tényező határozza meg, beleértve a vételárat is. Az MLP-ből származó új infrastrukturális beruházások további értékcsökkenése is előállítható.

Az értékcsökkenés levonása lényegében azt jelenti, hogy átfogó adótörlesztése elhalasztható. Az Ön MLP-eloszlásának elhalasztásának mértéke függ az MLP adóköteles jövedelmétől. Mivel sok MLP-nek kevés adóköteles jövedelme van, vagyis az MLP-ből kapott adóköteles jövedelmeket meghaladó készpénzeloszlások adómentesek. Ezek az adómegszüntetett eloszlások a "tőke hozamának" minősülnek, mivel csökkentik az adóalapot az MLP-ben.

Ez az adómeghalasztott jellemzésnek akkor van értelme, ha figyelembe veszi az MLP tulajdonában lévő eszközöket. Az MLP (például csővezetékek) alapul szolgáló eszközei rendkívül hosszú élettartamúak, minimális elavultsági kockázattal és alacsony fenntartási kiadási igényekkel. Megfelelően karbantartott csővezetékek több évtizedes élettartammal rendelkeznek - azoknak a "jobb oldali" értékeknek a értéke, amelyek vitathatatlanul meghaladják az élettartamot. Adóügyi célokból azonban a csővezetékek gyorsabban fogynak, mint amennyit elhasználnak (gazdasági hasznukat). Ez az amortizációs pajzs vonzó adóelhalasztást jelenthet egy MLP befektetés számára, különösen a korai években.

Az adóhalasztás mögötti mechanizmus meglehetősen összetett lehet. Lehet, hogy ismeri az MLP-t, hogy az MLP disztribúcióinak 80% -a hajlamos adómegállapításra. Ez egy egyszerűsített feltételezés (és nagyban függ a beruházás időzítésétől és egy adott MLP-től). Tapasztalataink szerint az MLP befektetéshez kapcsolódó adócsökkentés összege változóvá válik az egyes MLP-k sajátos körülményei alapján, valamint a befektetés időzítése és ára egy MLP-ben.

A könyvek lezárása MLP-értékesítés

Ha eladja az MLP-t, kiszámolja a nyereségét vagy veszteségét, mint bármely más befektetésnél. Az adóköteles nyereség az eladási ár és a kiigazított adóalap közötti különbség. Az egész nyereség ugyanakkor nem adóztatható, és két összetevőre kell bontani.

Először is, az értékcsökkenésnek tulajdonítható nyereségnek az a része, amelyet a szokásos jövedelemadónál ("visszafogás" -ként) adózunk. Ezeket az információkat a K-1 csomag kiegészítő értékesítési ütemterve tartalmazza (a következő részben a K-1-re nézünk). Gondolj a visszaszerzésre, így - ahelyett, hogy kifizetné a szokásos jövedelemadókat, amikor megkapta készpénzelosztását - az adó egy részét elhalasztotta (az MLP által elért értékcsökkenési leírás miatt). Ezért értékesítéskor a kormány "visszafogadja" (és fizet) a halasztott adót.

Másodszor, a nyereség fennmaradó része (az eladási ár és az adóalap mínusz a K-1 értékesítési ütemterven tükröződő rendes nyereség) közötti különbség az Ön tőkenyeresége, és az alkalmazandó tőkenyereség-adókulcs alapján adóztatható

A következő példa bemutatja, hogy mi lehet a hipotetikus MLP értékesítés adóügyi kezelése. Példánkban, egy évvel, amikor 100 MLP egységet vásároltunk 10 dollárért egységenként, eladjuk a 100 darabot egységenként 12 dollárért, a teljes árbevétel 1.200 dollárért. 952 dolláros adózási alapon 248 dollár nyereséget kap, amelyből 28 dollár adót kap a szokásos jövedelemkamatokból (a korábban kapott értékcsökkenési leírás alapján), és 220 dollár tőkenyereségként adóztatható:

Az adócsomag önmagában: Az összetevők megértése

Az MLP az IRS K-1-es ütemtervére (1065. formanyomtatvány) és más fontos kiegészítő adókedvezményekre vonatkozó éves információkkal szolgál. Ez az információ általában február közepéig és április elejéig érkezik be a befektetői postaládába. A K-1-ek az MLP weboldalain is elérhetők, elérhetők az Ön nevével és a szövetségi adóazonosítóval. Minden egyes MLP befektetés saját K-1-et hoz létre.

A jó hír az, hogy a képzett adóelőkészítőknek meg kell ismerniük az MLP K-1-et, és képesnek kell lenniük arra, hogy néhány inkrementális költséggel befogadják őket. A személyi adóelőkészítő szoftver a K-1-et is befogadhatja. Azonban a K-1-ek hozzáadott egy összetett bonyolultságot az adóelőkészítéshez, és időnként a bizonytalan időzítéshez.

Az első olyan dolog, amit az adózási dokumentumok beérkezésekor meg kell tennie, hogy ellenőrizze a K-1 kiegészítő jegyzékében szereplő egységek számát. A K-1-ek előállításához felszámolt könyvelő cégek használják a letétkezelő vagy brókercég által birtokolt gazdaságok és tranzakciók adatait. Előfordulhat, hogy az ilyen adatok hiányosak vagy helytelenek, és hibákat okozhatnak. A helytelen információk lehetősége nő, ha az év során megváltoztatta a letétkezelői vagy fiókadatait. Ha bármely információ nem felel meg a megértésnek, fontos az MLP adóvonalának felhívása az információ javítása érdekében.

Ezen túlmenően a befektetési jegyek tulajdonosai különálló állami jövedelemadók behajtására lehetnek kötelesek minden olyan államban, ahol az MLP működik. A befektető MLP portfóliójának méretétől függően az Ön lakóhelyétől eltérő államoknak tulajdonítható MLP bevétel további államadóssági bejelentési követelményeket eredményezhet.

Mi a K-1 csomag?

Minden egyes K-1 A csomag tartalmazza a K-1 ütemtervet, tulajdonjogi ütemtervet, értékesítési ütemtervet és állami ütemtervet.

I. rész: Információt szolgáltat a partnerségről, beleértve annak címét, és ha ez egy nyilvánosan forgalmazott partnerség (pl.

II. rész: Információt nyújt Önről korlátozott partnerként.

III. Rész: Adja meg részleteit a jövedelmének, a levonások / hitelek és az egyéb tételeknek az adott évre vonatkozóan

Tulajdonosi ütemezés:

A vásárlás és az értékesítés története, valamint az egyes időpontok és mennyiségek szerepelnek itt. Értékesítési ütemezés:

Ha az év folyamán adóköteles értékesítésre volt szüksége, ezt az ütemtervet elsősorban a rendes nyereség (visszanyerés). Ez az ütemezés akkor adható meg, ha az év során értékesített egységet. Állami menetrend:

Ez az ütemterv felsorolja azokat az államokat, amelyekben az MLP működik, és a korlátozott partner részesedését az adott államhoz tartozó jövedelem (veszteség). Ezekben az államokban szükség lehet az adóbevallások benyújtására. Az adótanácsadónak képesnek kell lennie arra, hogy segítsen az állami bejelentési követelmények megértésében.

A K-1. Ütemtervben szereplő dobozokra vonatkozó további részletek, és ezek az információk általában az Ön adóbevallásaiba illeszkednek:

Egyéb adózási összetettségek: UBTI, passzív tevékenység és ingatlantervezés

Az MLP-k tulajdonjoga egyes befektetők számára további adó-összetettségeket és hatékonysághiányokat hoznak létre. Munkavállalói juttatási programok, adómentes szervezetek (alapítványok, jótékonysági maradék alapok, vállalati nyugdíjrendszerek) és bizonyos adózás előtti nyugellátási számlák (beleértve az egyéni nyugdíjazási számlákat és a 401 kt) normális esetben definíció szerint nagyon adóhatékonyak.

Sajnos vannak külön adószabályok is a nem kapcsolódó üzleti adóköteles jövedelemmel kapcsolatban (UBTI), amelyet szinte mindig az MLP-kbe való befektetéssel generálnak. Egyszerűsített értelemben az IRS meghatározza a "nem kapcsolódó" kereskedelmet vagy üzleti tevékenységet, hogy lényegében nem kapcsolódjon egy fiók vagy szervezet jótékonysági, oktatási vagy egyéb céljához. Az energiával kapcsolatos MLP-be történő befektetés számos adómentes befektető számára besorolható, mivel nem kapcsolódik egymáshoz a napi küldetésükhöz.

Az MLP korlátolt felelősségű partnereknek juttatott legtöbb bevétel UBTI-ként jellemezhető, és adóköteles lehet, ha az összes befektetési forrásból származó UBTI meghaladja az 1000 dollárt. Lényegében ilyen körülmények között az adómentességű számlájuk adóztatás alá eshet. Továbbá az értékesítésből származó nyereség adóköteles lehet, ha akár az MLP, akár a befektető finanszírozza az MLP befektetést adósság felhasználásával.

Fontos megjegyezni, hogy az MLP-kből származó jövedelmet UBTI-nek tekintik a jótékonysági fennmaradó trösztök számára. Még az UBTI 1 dollár is halálos lehet a jótékonysági fennmaradó bizalom mentesített állapotában

Az MLP passzív tevékenység szabályai aktív követést igényelnek

A passzív befektetések az MLP-kben bizonyos egyedi adózási következményeket eredményeznek, amelyek növelik a komplexitást. Az IRS-nek az "egy passzív tevékenységet" kell tekintenie az MLP-nek az MLP-ben való befektetésnek, amelyet egy magánszemélynek, ingatlannak, vagyonkezelőnek, személyi szolgáltató társaságnak vagy szorosan tartott társaságnak kell tekinteni.

Ez azt jelenti, hogy egy befektető nem vonhatja össze egy MLP adóköteles jövedelmét egy másik MLP adóköteles veszteségéből. Lényegében az "MLP A" -tól kapott "veszteség" felfüggesztésre kerül - nem alkalmazható egy másik befektetés (pl. "MLP B") vagy egyéb rendes jövedelem (például bérek) ellentételezésére. Ön nem ismeri fel ezeket a felfüggesztett veszteségeket, amíg ugyanarra az "MLP A" -ra eső jövedelemre nem kerül sor, vagy teljes érdeklődést kap az "MLP A" értékesítésére.

Például, feltételezzük, hogy egy adott évben az "MLP A" $ 10 veszteség és az "MLP B" 10 $ -os nyereséget eredményezett. A jelenlegi évi adóbevallásról be kell jelentenie a "MLP B" 10 dolláros nyereségét. Az "MLP A" 10 dolláros veszteségét felfüggeszti, és a jövőben az "MLP A" bevételeket vagy az "MLP A" értékesítéséből származó bevételeket ellensúlyozhatja, de nem használható az "MLP B" nyereség ellensúlyozására.

A kulcsfontosságú elvihetőség az, hogy fontos a passzív tevékenység nyomon követése, különösen a felfüggesztett veszteségek.

Az MLP-k lehetnek az ingatlanok tervezésében

Az MLP-k vonzó befektetést jelenthetnek a birtoktervezéshez. Az egyéb befektetésekhez hasonlóan az MLP-ben szereplő adóalap visszaáll (vagy "fokozódik") a jelenlegi piaci értékre, amikor a befektetést örökösre ruházzák át egy befektetés halálára. A megnövekedett érték a leszármazott birtokába kerül, és a beruházás aktuális piaci értékén alapul, mint egyéb befektetések is. Azonban az MLP-k diszribúciói miatt az adó elhalasztásának lehetősége miatt az elhunyt tulajdonos életében elszenvedett eloszlások soha nem adóztathatók.

Egyszerűsítsék az MLP adókomplexumokat egy MLP-alapból

Egyes befektetők számára az MLP-kben nem vonzó lehet többek között összetettségük, bizonytalan kezeléseik vagy UBTI miatt. A megfelelően strukturált MLP alap megoldja ezeket a kérdéseket, és életképes befektetési alternatívát kínál.

A Tortoise Capital Advisors (Tortoise) 2002-ben alakult, amikor felismerte az ilyen termék befektetői igényeit. 2004-ben hozta létre az első felsorolt ​​MLP alapot, amely megnyílvánította a befektetők számára az MLP-befektetések diverzifikált portfóliójához való hozzáférést egyetlen 1099-es és az adómentességet nem igénylő befektetők (mint például az IRA) 1099-es és nem UBTI-vonatkozásában.

Az MLP-kbe fektetett alapok vagy szabályozott befektetési társaságok (RIC) vagy adóköteles vállalatok lehetnek. A tágabb befektetési világegyetemben a források jellemzően RIC-ként vannak felépítve, de csak a tőke legfeljebb 25% -ára lehetnek befektetve MLP-kben.

Az adóalap megszerzésével az alap a tőke 100% MLP-k, amelyek lehetőséget nyújtanak egy tiszta játék (lényegében 100% -os) MLP alapnak. Míg a vállalat szerkezete egyelőre nem volt nyilvánvaló alternatíva, Tortoise felismerte, hogy a mögöttes eszközök értékcsökkenési pajzsának természete életképessé tette.

Az adóköteles c-corporationként szervezett MLP-pénztár az MLP-kből és a költségeket levonva, elosztja a részvényeseit. A tipikus alapok "osztalék" vagy "jövedelem" -nek nevezzük az MLP-alapok "elosztását" az MLP-kkel összhangban. Ezeket az alapok elosztását minősített osztalékjövedelemként kezelik a szövetségi jövedelemadó szempontjából az alap nyereségének és nyereségének mértékéig, majd a tőkének az adóbevallás mértékéig, majd tőkenyereségként.

Egyéni adó szempontjából, az MLP-alapokba befektetőknek nyújtott eloszlások adójellemzése az alap nyereségén és nyereségén alapul, ami nagymértékben függ a különböző tényezőktől, beleértve a portfólió forgalmát és a befektetési időszak lejárta előtt.

"A tőke megtérülése" az elosztások adójellemzése, és nem feltétlenül a hagyományos "tőke visszatérése". Ha az elosztását az MLP-alapban "tőkének megtérülése" jellemzi, valószínűleg az alapul szolgáló MLP-eszközök gyorsított adócsökkenésének eredménye. A tõke hozamként jellemzõ elosztásokat az adott idõszakban elhalasztják, és csökkentik az adóalapot egy MLP alapban, növelve a befektetési jegyek eladásából származó potenciális nyereségét (vagy csökkenti veszteségét), hasonlóan a közvetlen MLP befektetéshez.

[Az MLP adótörvényekről minden befektető tudnia kell.]

Az MLP-alapok, amelyeket a vállalatok szerveznek, jelentősen egyszerűbbé tehetik az adóbevallási folyamatot, mivel 1099 és nem K-1. Az alap K-1-eket kap, és azokat az alap szintjén feldolgozza. Az 1099-DIV-en a tőkemegfelelés visszaadása a 3. rovatban osztalékfizetésként jelenik meg. Az 1a dobozban adóztatható osztalékeloszlások jelennek meg, és az 1b mezőben megjelenik az osztalék minősítés.

Az 1099-et a brókercégtől január végén. Az alapkezelők (például a Tortoise) gyakran szolgáltatnak adóinformációt a weboldalukon, amelyek részletesen ismertetik az alap elosztásának egy részvényre jutását.

Az MLP-befektetési jegyek eladása során felismeri a tőkenyereséget vagy veszteséget a az eladási bevételek és adóalapjaik - az MLP-alap esetében a befektetők szintjén a szokásos árfolyamon történő visszavonás nem történik vissza.

Valójában egy MLP-alap egyszerűsítheti az egyes befektetők számára az MLP-befektetésekkel kapcsolatos bonyolultságokat azáltal, hogy diverzifikált MLP portfolió, egy 1099, nincs K-1 és nincs UBTI. Mint egy vállalat, az MLP-alap nem tartozik a passzív aktivitási szabályok hatálya alá, ezért képes arra, hogy összevonja az MLP-befektetésekből származó bevételeket és veszteségeket.

Záró gondolatok

Reméljük, hogy ez az információ hasznosnak bizonyul, Sam ebben az évben. Bár az adó terminológia először is kihívást jelenthet, érdemes lehet egy kis időt megtapasztalni az MLP-k vagy az MLP-alapok által kínált lehetőségek megértéséről és arról, hogy jól illeszkednek-e portfóliójához. Az MLP-k történelmileg bemutattak olyan befektetési jellemzőket, amelyeket sok befektető vonzónak tart a portfóliójukban. Most, hogy megérted az adózási feltételek egy részét, meglephet még a könyvelő is az MLP-k ismeretével! Ha nincs más dolgod, akkor néhány új szót használsz a következő játékodban: Scrabble vagy Words with Friends. A szerkesztő megjegyzése:

Ez a cikk a Tortoise Capital Advisors vendégmegjelölése. Tortoise Capital Advisors, L.L.C. befektetési menedzser az MLP és más felsorolt ​​energetikai infrastrukturális beruházások területén. A Tortoise a legrégebbi birtokában van a regisztrált MLP alapok kezelésében, és 2004-ben az első MLP tőzsdei alapot kezdte. A tanácsadónak 2012. december 31-én körülbelül 9,2 milliárd dollár értékű vagyont kezeltek az NYSE által jegyzett zártvégű befektetési társaságoknál, nyitott

www.tortoiseadvisors.com

(866) 362-9331

[email protected]

A szerzőkről: Shobana Gopal, CPA, csatlakozott Tortoise Capital Tanácsadóként 2006-ban, és adóigazgatóként működik. Ő elsősorban felelős az adófunkciók minden vonatkozásáért. Korábban Gopal asszony tizenhárom éve dolgozott nyilvánosan számvitelben, ahol a felelősségi körébe tartozott a nagy társaságok, vállalatok, S Vállalatok és magánszemélyek adóbevallása; a több államot terhelő adóbevallások előkészítése partnerségekre, vállalatokra és magánszemélyekre; és az adótervezés mind az egyének, mind a vállalatok számára. Gopal asszony egyetemi diplomát szerzett a P.S.G Művészeti és Tudományi Főiskoláról Indiában és egy mesterképzést az üzleti életben, különös tekintettel a Kansas Egyetem információs rendszerére.

Michelle Kelly, a CFA 2006-ban csatlakozott a Tortoise Capital Advisors-hoz, és ügyvezető igazgatóként szolgál az üzleti és termékfejlesztés területén. A céghez való csatlakozás előtt Ms. Kelly a Goldman, Sachs és Co. befektetési bankja több éve a Chicagói Industrial & Natural Resources Group-ban és a New York-i Financial Institutions Group-ban. Ms. Kelly a Summa Cum Laude-t a DePauw Egyetemen szerzett diplomát a közgazdaságtanban.

Jogi nyilatkozat

Tortoise Capital Advisors nem ad tanácsadást. Ez az információ csak oktatási célokat szolgál, és nem szándékozik, és nem is értelmezhető úgy, mint adótanácsadás vagy az adótanácsadás alapja semmilyen körülmények között. Az adóügyek nagyon bonyolultak, és az MLP-kbe és az MLP befektetési termékekbe történő befektetés adókövetkezményei az egyes befektetők helyzetének konkrét tényeitől függenek. A befektetőknek tanácsosnak kell lenniük saját adótanácsadóikhoz fordulni a szövetségi, állami, helyi vagy külföldi adózási következmények vonatkozásában a saját körülményeikre való alkalmazásuk tekintetében.