T�rt�nelmi hitelk�rtya d�jak, nomin�lis �s val�s
Tartalomjegyzék:
A hitelk�rtya kamatl�bai 2016-ban m�g mindig a legalacsonyabbak voltak az elm�lt 30 �vben, legal�bbis tiszt�n n�vleges felt�telek mellett. A legt�bb k�zgazd�sz azt mondja azonban, hogy a nomin�lis kamatl�bak id�ben t�rt�n� megn�z�se nem sok mindent elmond. A t�rt�nelmi kamatl�bakra val� tekintettel fontos az infl�ci� hat�sainak kiigaz�t�sa.
P�ld�ul a Federal Reserve szerint a 2016-ban felmer�lt kamatokra felsz�m�tott �tlagos APR 13,56% volt. Ez l�nyeg�ben ugyanaz, mint 2008-ban, amikor az �tlagos ar�ny 13,57% volt.
Azonban az infl�ci� 2016-ban csak 1,26% volt, a t�rt�nelmi norm�khoz k�pest nagyon alacsony. Amit a k�zgazd�szok "val�di" kamatl�bnak neveznek, a nomin�lis kamatl�b m�nusz az infl�ci� m�rt�ke. �gy az �tlagos hitelk�rtya ar�nya 2016-ban 12,30% volt. 2008-ban viszont az infl�ci� 3,85% volt, �gy az adott hitelk�rtya ar�nya 9,72% volt, a legalacsonyabb 1981 �ta.
Ugyanazok a n�vleges d�jak, jelent�sen elt�r� re�lkamatok.
Az al�bbi t�bl�zat az �tlagos hitelk�rtya d�jakat mind nomin�lisan, mind re�l�rt�kben k�veti, valamint a fogyaszt�i �rindexet, az infl�ci� m�r�s�re haszn�lt sz�vets�gi statisztik�t. A cikk v�g�n l�thatja az adatokat t�bl�zatos form�ban.
A k�zgazd�szok eg�sz nap vitatkoznak arr�l, hogy a fogyaszt�i �rindex pontos munk�t v�gez-e az �rak emelked�se �s cs�kken�se nyomon k�vet�s�ben. M�g a munka�gyi statisztikai hivatal, amely �ssze�ll�tja az indexet, gyorsan elismeri a CPI n�h�ny hi�nyoss�g�t, de c�lunk �rdek�ben ez egy tisztess�ges proxy az �rak v�ltoz�s�ra.
Az egyik dolog, amit �szrevesz�nk a fenti t�bl�zatban, hogy az 1970-es �vek v�g�n �s a 80-as �vek elej�n a n�vleges hitelk�rtya kamatok sokkal magasabbak voltak, mint ma, hanem az�rt is, mert az infl�ci� is magas - val�j�ban sokkal alacsonyabbak voltak.
Az �rak az�ta cs�kkentek, de az infl�ci� is �gy van. 2009-ben a nagy recesszi� m�lys�gei alatt az infl�ci�s r�ta volt negat�v, ami azt jelentette, hogy az �rak �sszess�g�ben cs�kkentek. Amikor ez megt�rt�nik, az igazi kamatl�b val�j�ban magasabb, mint a n�vleges r�ta.
A hitelk�rtya-APR-k lassan emelkednek, mivel a Federal Reserve 2015 v�g�n n�velte a kamatl�bak emelked�s�t, de az �rak alacsonyak, ha t�rt�nelmileg megtekintett�k. Az alacsony �rak nem csak a hitelk�rty�kra korl�toz�dnak. Val�sz�n�leg �szrevette, hogy a foly�sz�ml�j�n, a CD-ken �s a megtakar�t�si sz�ml�kon nem pontosan beillesztik.
" T�BB: Hogyan sz�m�tanak a hitelk�rtya-kamatok?
�Kattintson ide az adatok megtekint�s�hez t�bl�zat form�banA kereskedelmi bankok �ltal felsz�m�tott �tlagos kamat, hitelk�rty�kra, 1974-2016.
| �v | �tlagos hitelk�rtya-kamatl�b ("n�vleges" kamatl�b) | Infl�ci�s r�ta | Az infl�ci� �tlagsebess�ge ("val�s" ar�ny) |
|---|---|---|---|
| 1974 | 17.20% | 11.03% | 6.17% |
| 1975 | 17.16% | 9.19% | 7.97% |
| 1976 | 17.05% | 5.76% | 11.29% |
| 1977 | 16.88% | 6.50% | 10.38% |
| 1978 | 17.03% | 7.62% | 9.41% |
| 1979 | 17.03% | 11.22% | 5.81% |
| 1980 | 17.31% | 13.58% | 3.73% |
| 1981 | 17.78% | 10.35% | 7.43% |
| 1982 | 18.51% | 6.16% | 12.35% |
| 1983 | 18.78% | 3.22% | 15.56% |
| 1984 | 18.77% | 4.30% | 14.47% |
| 1985 | 18.69% | 3.55% | 15.14% |
| 1986 | 18.26% | 1.91% | 16.35% |
| 1987 | 17.92% | 3.66% | 14.26% |
| 1988 | 17.78% | 4.08% | 13.70% |
| 1989 | 18.02% | 4.83% | 13.19% |
| 1990 | 18.17% | 5.39% | 12.78% |
| 1991 | 18.23% | 4.25% | 13.98% |
| 1992 | 17.78% | 3.03% | 14.75% |
| 1993 | 16.83% | 2.95% | 13.88% |
| 1994 | 15.77% | 2.61% | 13.16% |
| 1995 | 15.79% | 2.81% | 12.98% |
| 1996 | 15.50% | 2.93% | 12.57% |
| 1997 | 15.57% | 2.34% | 13.23% |
| 1998 | 15.59% | 1.55% | 14.04% |
| 1999 | 14.81% | 2.19% | 12.62% |
| 2000 | 14.91% | 3.38% | 11.53% |
| 2001 | 14.44% | 2.83% | 11.61% |
| 2002 | 13.09% | 1.59% | 11.50% |
| 2003 | 12.92% | 2.27% | 10.65% |
| 2004 | 13.21% | 2.68% | 10.53% |
| 2005 | 14.54% | 3.39% | 11.15% |
| 2006 | 14.73% | 3.24% | 11.49% |
| 2007 | 14.68% | 2.85% | 11.83% |
| 2008 | 13.57% | 3.85% | 9.72% |
| 2009 | 14.31% | –0.34% | 14.65% |
| 2010 | 14.26% | 1.64% | 12.62% |
| 2011 | 13.04% | 3.16% | 9.88% |
| 2012 | 12.96% | 2.07% | 10.89% |
| 2013 | 12.95% | 1.47% | 11.48% |
| 2014 | 13.19% | 1.62% | 11.57% |
| 2015 | 13.66% | 0.12% | 13.54% |
| 2016 | 13.56% | 1.26% | 12.30% |
| Forr�sok: A Federal Reserve �ltal a Federal Reserve Statisztikai Kiadv�nyban bejelentett hitelk�rtya d�jak; az �rak csak olyan sz�ml�kra vonatkoznak, amelyek felsz�mol�sra ker�ltek. A fogyaszt�i �rindex adatok �ltal �ssze�ll�tott �Inflation.eu. |
Friss�tve 2017 �prilis 11-�n
