Bank Befektetési Szerződés (BIC) Definíció és példa

Mi az:

A , amelyet néha bankbetéti szerződésnek is neveznek, egy olyan bank és befektető közötti megállapodás, amely szerint a bank garantált megtérülési rátát biztosít a letét betartása érdekében egy meghatározott időtartamra (több hónap és több évig). Hogyan működik? (Példa):

A BIC-k hasonlóak a garantált beruházási szerződésekhez (GIC), kivéve, hogy azokat bankok, nem pedig biztosítótársaságok bocsátják ki. A kibocsátó (a bank) garantálja a befektető hozamát, és rögzített vagy változó kamatot fizet a szerződés végéig. Időközben a bank megpróbálja magasabb megtérülést keresni a befektetésben, mint amennyit a befektetőnek fizetett. Általánosságban elmondható, hogy a BIC hozama a beruházás hosszával és méretével nő.

A BIC-ok két okból nem ugyanazok, mint a letéti jegyek (CD-k). Először is, a BIC-ek lehetővé teszik a befektető számára, hogy bizonyos időtartam alatt betéteket hajtson végre, míg a CD egy átalányösszegű befektetést igényel. A BIC letétbe helyezése során (általában néhány hónap alatt) befizetett betétek a szerződés időtartama alatt garantált kamatot kapnak.

Másodszor, a BIC-ek bizonyos körülmények között lehetővé teszik a kivonást a szerződés lejárta előtt (például ha a tulajdonos visszavonul, le lesz tiltva, kiürül, vagy valamilyen nehézséget tapasztal, vagy ha a BIC vásárlási nyugdíjprogramjának szponzora szenved valamilyen pénzügyi nehézséget.)

A GIC-khez hasonlóan a BIC-ek széles köre van ott, és általában adminisztratív díjakat, befektetési kezelési díjak, valamint a hitelek kompenzálására vagy korai visszavonási kockázatra vonatkozó díjak.

Miért fontos:

A BIC-khez kapcsolódó legnagyobb kockázat a kamatlábkockázat és a likviditási kockázat. A kamatlábak csökkenése esetén több BIC-beruházás is lehetséges, mint amennyit a bank nyereségesen tud befektetni. Amikor az árak emelkednek, kevesebb befektetés és több kivonás várható, ami a bankot arra készteti, hogy a pénzeszközök nagy részét megtartsa. A fix kamatokkal rendelkező BIC-k is érzékenyek az inflációra - például fennáll annak a lehetősége, hogy az ötéves BIC megvásárlása megszünteti a magasabb megtérülés lehetőségét abban az esetben, ha a kamatlábak emelkednek a gazdaságban. Ezek a kockázatok növelik a bank általános kockázatát, ezért a banki vizsgáztatók értékelik a BIC-finanszírozást és a BIC-tevékenységgel kapcsolatos bankpolitikákat és gyakorlatokat.

A GIC-khez hasonlóan a legtöbb BIC-ügyfél nyugdíj-terv. A befektetők közvetetten vásárolnak BIC-eket a 401 (k) vagy egyéb nyugdíjprogramjaikban való részvétellel, de egyes pénzügyi intézmények BIC-t kínálnak az egyes befektetők számára. Mindkét esetben a BIC-ek többnyire vételi és befizetési befektetések, amelyeknek nincs másodlagos piaca. Általában több pénzt adnak vissza, mint a megtakarítási számlák és a kincstárjegyek, mert az FDIC nem biztosítja őket, és nem támaszkodnak az Egyesült Államok kormányának teljes hitére és hitére. Ehelyett a BIC-eket a bankjaik hitelképessége támogatja, és továbbra is viszonylag biztonságos (és így alacsony hozamú) befektetéseknek tekinthetők.