4 Szabály minden értéknek, amelyet a befektetőnek tudnia kell

Gyakran előfordul, hogy úszni akar az árral szemben. De miként tudod megmondani a különbséget az olcsó készlet és az alku között?

Amikor a tinédzser kiskereskedő Aeropostale (NYSE: ARO) bejelentette az elkeseredett első negyedév eredményeit 2011 májusában, mint egy nap alatt, 15% -kal, sok befektető egy pillantást vetett arra a cégre, hogy meggyőződjön arról, hogy túlságosan eladta-e.

Végül is ez a kiskereskedő nagyon lenyűgöző eredményeket ért el az elmúlt évtizedben, és mindenki tudja, hogy a tizenévesek visszaeshet a kiskereskedőbe, ha az áru jobban megy. Ez az, ami a bevásárlóközpontban van.

Ha egy egyszerű tervet követsz, akkor talán tudja tudni, hogy kell-e vásárolnod, miután mindenki eladja. Itt vannak a négy szabályom, amelyek sok zacskóba vezetnek.

[InvestingAnswers Feature: A legjobb érték a betegek befektetői számára]

1. A problémák kiegyenlíthetők?

A kiskereskedelmi készletek különösen kedvelt terület az alsóhalászat számára. Noha néhány negyedév eltarthat, a jobb árubemutatás vissza tudja hozni az ügyfeleket. Kiskereskedő A Macy's (NYSE: M) 2006-ban elvesztette a kapcsolatot a fogyasztókkal, és az értékesítés gyengült. A részvények állománya 2007 elején 45 dollárról 2008 végéig csak 6 dollárra esett vissza. A végső csapás november 18-án jelentkezett, amikor a harmadik negyedév eredményei azt mutatták, hogy a fogyasztók szorosan tartják a pénztárcáját.

A menedzsment azonban számos olyan kezdeményezést is feljegyzett, csökkentené a költségeket, javítaná a fogyasztói fellebbezést és visszafordítaná a negatív értékesítési eredmények negatív eredményeit. Ez a végső merülés (a Wall Street-i szóvivő "capitulation" néven ismert) és egy világos menedzsmenttervvel párosult, remek alkalom volt rá, hogy megforduljon. A részvények azóta több mint 400% -kal emelkedtek, mivel a menedzsment a tervezett játéktervben szállított.

Az Aeropostale esetében nagyobb óvatosságra van szükség. A vezetőség bevallotta, hogy egy csekély árupiaci döntést hozott, és még nem dolgozott ki egy tervet az értékesítés növelése érdekében. De ne felejtsd el a figyelmet - a részvények meglehetősen olcsóak, és a bejelentett tervek a ruházati vonal frissítésére katalizátorként szolgálhatnak.

Ha ismeri egy tinédzsert, kérje meg őket, hogy figyeljenek arra, hogy mi az Aeropostale hogy a bevásárlóközpontban. A pozitív visszajelzés segíthet a részvények eldöntésében, ha az árusítás hibásnak tűnik.

2. Túl nagy eladási ár?

A befektetők nagyon érzelmesek. Mindannyian eladják egyidejűleg, ha egy vállalat rosszul ütközik egy negyedéves jelentésben. Ezért látom, hogy mi az új alacsonyabb részvényárfolyam a kulcsfontosságú értékek szerint.

A vállalat piaci értéke a mérlegkönyve könyv szerinti értéke alá esett? Az árfolyam jelenleg jelentősen olcsóbb, mint a riválisok ár / értékesítési alapon? Egy negyedéves hiány volt egyszerűen a nagyobb megrendeléseknek köszönhetően, amelyek a jelenlegi negyedévbe kerültek? A fenti kérdésekre adott válasz igenis kihasználhatja az érték befektető tömegét.

A legfontosabb az, hogy a menedzsment hogyan reagál a jelenlegi részvényár-gyengeségre. Lehet, hogy részvényt vásárolnak, ha a vállalat erős mérleggel rendelkezik. Beszélhetnek olyan szerkezetátalakítással is, amely sok üzletköltséget vesz igénybe. Vagy beszélhetnek egy frissített termékciklusról, amely hamarosan eléri az ügyfeleket. Mindezek a tényezők tompítanának, amikor mások megfordultak.

3. Az összeolvadási és beszerzési tényező

Jelenleg egy akvizíciós fellendülés közepette vagyunk, ahol sok nagyobb vállalat keresi a kisebb és közepes méretű vállalatokat a növekedés támogatása érdekében. Ezért fizet, hogy megnézzük, mi történik egy olyan iparágban, amely egy éppen most eladott készletet tartalmaz.

Ha a riválisok felborulnak, akkor világos képet kaphat arról, hogyan becsülik meg a vállalatok a befektetők tőzsde. Sok agresszív vállalat és a fedezeti alapok arra törekednek, hogy ajánlatot tegyenek a vállalat számára, amikor szorongatott. A Liberty Media nemrég meglepő ajánlatot tett a számáraBarnes & Noble (NYSE: BKS) , egy nap alatt több mint 30% -kal növelték a zavaros könyvkereskedő részvényeit.

Az összefonódási és akvizíciós tevékenység nagy része a csúcstechnológiai iparágban zajlik csoport egy különösen termékeny terület a készletek gyors visszapattításáért

(A leginkább jövedelmező akvizíciók megtalálása érdekében tanulmányozza az akvizíciós hirdetmény elemzésének tippjeit)

# - ad_banner_2 - # 4. Bennfentes vásárlás

Szeretnék megnézni a cégek vezetői és igazgatóinak legfrissebb vásárlásait (amelyek megtalálhatók a insiderinsights.com oldalon és más bennfentes témájú webhelyeken). Ha egy készlet éppen elakadt, és egy bennfentes írja a nagy ellenőrzést a részvények megvásárlására, ez azt jelenti, hogy a vállalat kilátása nem annyira sivár, mint a diszkontált készlet.

A legfontosabb itt az első három leckét felhasználni a bennfentesek behatoltak. A menedzsmentnek egyértelmű megoldása van-e a legutóbbi problémák megoldására? Meggyőző, hogy a problémák rövid életűek lesznek? Ha igen, akkor az állomány valószínűleg padlót talált, és hamarosan feltérképezheti útját.

[További információkért látogasson el a bennfentes kereskedelem nyereség titkairól]

A befektetési válasz: gyorsan és nagyon lassan emelkedik. Nem nehéz találni egy marék készleteket minden nap, amelyek gyorsan elvesztették 10%, vagy akár 20% értéküket. Szeretem gyorsan megvizsgálni, hogy mi jár a forgalomból, hogy vajon a befektetők megfelelően reagáltak-e.

Az idő azonban lényeges. A gyorsan leesett állomány elkezdheti a későbbi üléseken elindulni, mivel az érték befektetők felhúznak. Rengeteg időt vehet igénybe, hogy a részvények visszatérjenek korábbi magasságukhoz, de mindig szívesen bejutni a felemelkedő lépések földszintjére.