Hogyan lehet legyőzni az S & P-t a Master Limited Partnerships-szel?

Mielőtt Texasba költözött - most körülbelül 17 évvel ezelőtt - egy nagyon régi ház Poughkeepsie-ben, NY. Nem volt hétvégén, amikor nem javítottam, tartottam vagy helyreállítottam valamit.

"Ez az öreg ház" epizódokat nézem, hogy megpróbáljak többet megtanulni a házam igényeinek kielégítésére. De változatlanul, végül féltékeny volnék Norm Abramnak, a show mester ácsmesterének. Normnak több eszköze volt, mint egy hardver. Azt hiszem, még azt is kitalálták, hogy eszközöket használjon a Norm.

Norm volt igaza. Ha a megfelelő eszközzel rendelkezik, akkor is a legnehezebb feladat könnyűvé válik. És bizonyos mértékig a jövedelembefektetés kemény munka lehet - különösen akkor, ha alacsony hozamú környezetbe fektetünk.

De ne félj, jövedelem-befektetők, van egy kifejezetten az Ön számára kifejlesztett eszköz!

Az elmúlt 10 évben években az S & P 500 átlagosan évi 0,2% -ot adott vissza. Mi van akkor, ha azt mondanám, van olyan jövedelembefektetési csoport, amely évente átlagosan 10% -ot adott vissza ugyanabban az időkeretben?

A korlátolt felelősségű betéti társaságok (MLP-k) közcélú partnerkapcsolatok - és kifejezetten a jövedelem-befektetők számára készültek.

Az MLP-k lehetővé teszik az "átmenő" bevételt, ami nem tartozik a társasági adó hatálya alá. Ez a terv lehetővé teszi, hogy több jövedelem áramlani közvetlenül a befektetők, vagy "egység tulajdonosok." Tehát nem meglepő, hogy az MLP-k átlagosan 7,1% -ot termelnek, míg az S & P 500 az átlagos hozamot adja ki az összeg egy töredékéért.

A legtöbb MLP működik a csővezetékek és az infrastruktúra szállítására és tárolására kőolaj és földgáz az Egyesült Államokban. Az olaj- és gázipari vállalkozások volatilisek lehetnek, különösen olyan felderítő és termelési cégek számára, amelyek bevételeket gyűjtenek a változó nyersanyagárak alapján. De a legtöbb MLP-k díjat számolnak fel az általuk szállított és tárolt mennyiségek alapján. A mennyiségek sokkal stabilabbak, mint a nyersanyagárak. Ez pedig a befektetők stabil jövedelmének felel meg.

Például nézze meg az MLP Kinder Morgan Energy Partnerek (NYSE: KMP) -ot. Az elmúlt négy évben az olaj havi azonnali ára egy hullámvasútra terjedt ki - több mint 130 dollárra emelkedett és hordónként közel 40 dollárra csökkent. Mindent összevetve a KMP folyamatosan szétosztotta negyedéves elosztását.

Valójában a KMP 2009-ben 32,1% -kal növelte működési bevételeit.

Adó Következtetések

Az MLP-k egyedülálló befektetési osztályok. Ezek olyan típusú jövedelmet generálhatnak, amely független üzleti adóköteles jövedelemnek (UBTI) nevezhető. Ez pedig az egyéni MLP-k egy kicsit bonyolultabb adóztatását teszi lehetővé. Az UBTI adózási vonatkozásai miatt az egyes MLP-k nem alkalmasak az IRA-k vagy egyéb adómegállapított számlákra. Ha a nyugdíjazási számláján több mint ezer dollárt keres ez a jövedelem, akkor adóztatás tárgyát képezi - ami egy teljes férget kinyit Önnek és az IRA-nek. Ennek eredményeképpen valószínűleg az MLP-ket rendszeresen, adóköteles ügynöki számlán szeretné tartani.

Történelmileg a legtöbb MLP-eloszlás körülbelül 20% nettó jövedelmet és 80% -os tőkehozamot tartalmaz (ami valójában csak a kimerülés vagy a értékcsökkenés). A jövedelemadót általában a szokásos jövedelemadókulcs alapján kell megadóztatni.

A tőkejövedelem adót nem fizeti ki mindaddig, amíg nem értékesíti a biztosítékot, így az MLP-k ideálisak a hosszú távú befektetők számára. A tőkemegtérülési ráfordítások a költségalapú csökkentéshez vezetnek. Ha például 50 dollárért fizet egy MLP-t egy részvényre, és ebben az évben kap egy 5 dolláros tőkeáttételt, akkor a részvények költségalapja 45 dollárra csökken. Ha eladja a részvényeket a következő évben 55 dolláros részvényre, akkor adót kell fizetnie a 10 dolláros nyereségért. Az egyes MLP-kbe tartozó befektetők minden évben megkapják a K-1 adózási űrlapot, amely meghatározza az előző évi kifizetés adózási eljárását.

Ha szívesen állítja be az MLP-kbe való befektetést, de csak pénzt kereshet nyugdíjba, halasztott számlára, számos zártvégű alap van, amelyek elsősorban MLP-t tartanak. Ezek az alapok nem fizetnek az UBTI-nek, így a befektetőknek nem kell aggódniuk, hogy a nyugdíjazási számlájukban véletlen adókövetelést szenvednek.

Akár egyedülálló MLP-k vagy olyan MLP alapok, amelyek a nehéz emelést az Ön számára, akkor általában az átlagosnál magasabb hozamot és megbízható eloszlást számolnak.